Портал законов Китая - CJO

Найдите законы Китая и официальные публичные документы на английском языке

Английскийарабском Китайский (упрощенное письмо)ГолландскийФранцузскийНемецкийХиндиИтальянскийЯпонскийКорейскийПортугальскийРусскийИспанскийШведскийдревнееврейскийИндонезийскийВьетнамскийТайскийТурецкийMalay

Закон Китая о ценных бумагах (2019 г.)

Закон о ценных бумагах

Типы законов закон

Орган выдачи Постоянная комиссия Национального народного конгресса

Дата обнародования Декабрь 28, 2019

Дата вступления в силу 01 Марта, 2020

Статус действия Действительный

Сфера применения Общенациональный

Тема (ы) Банковское дело и финансы Закон о ценных бумагах

Редактор (ы) CJ Observer

Закон о ценных бумагах Китая
Глава I Общие положения
Статья 1 Настоящий Закон принят с целью стандартизации выпуска ценных бумаг и операций с ними, защиты законных прав и интересов инвесторов, поддержания социально-экономического порядка и общественных интересов общества и содействия развитию социалистической рыночной экономики.
Статья 2 Настоящий Закон применяется к выпуску и сделкам с акциями, корпоративными облигациями, депозитарными расписками и другими ценными бумагами, законно признанными Государственным советом, на территории Китайской Народной Республики. Если в настоящем Законе нет таких положений, применяются положения Закона о компаниях Китайской Народной Республики и других законов и административных положений.
Действие настоящего Закона распространяется на государственные облигации и акции инвестиционных фондов ценных бумаг, выставленные на торги. Если есть особые положения в других законах и административных постановлениях, применяются такие особые положения.
Административные меры по выпуску ценных бумаг, обеспеченных активами, и продуктам управления активами и сделкам с ними разрабатываются Государственным советом в соответствии с принципами настоящего Закона.
Если выпуск и операции с ценными бумагами за пределами территории Китайской Народной Республики нарушили рыночный порядок на территории Китайской Народной Республики и нанесли ущерб законным правам и интересам инвесторов на территории, такая деятельность должна рассматриваться и расследоваться на предмет выявления юридическая ответственность согласно соответствующим положениям настоящего Закона.
Статья 3 Выпуск ценных бумаг и операции с ценными бумагами должны соответствовать принципам прозрачности, справедливости и беспристрастности.
Статья 4 Стороны, участвующие в выпуске ценных бумаг и сделках с ними, имеют равный правовой статус и соблюдают принципы добровольности, компенсации и добросовестности.
Статья 5 Эмиссия ценных бумаг и операции с ценными бумагами должны соответствовать законам и административным постановлениям. Любое мошенничество, инсайдерская торговля и манипуляции на рынке ценных бумаг запрещены.
Статья 6 Разделение операций и управления применяется к операциям с ценными бумагами, банковским операциям, трастовым компаниям и страховым компаниям. Компании и банки по ценным бумагам, учреждения доверительного управления и учреждения страхового бизнеса создаются отдельно, если иное не предусмотрено государством.
Статья 7 Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете должен осуществлять централизованный и единый надзор и управление рынком ценных бумаг по всей стране в соответствии с законом.
Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может, если сочтет это необходимым, создавать диспетчерские службы, которые будут выполнять обязанности по надзору и администрированию в соответствии с полномочиями.
Статья 8 Национальные аудиторские учреждения осуществляют аудиторский надзор за биржами ценных бумаг, компаниями по ценным бумагам, регистрационными и клиринговыми учреждениями и органами по регулированию ценных бумаг в соответствии с законом.
Глава II. Эмиссия ценных бумаг
Статья 9 Публичный выпуск ценных бумаг должен соответствовать требованиям, предусмотренным законами и административными постановлениями, и должен быть сообщен для регистрации в соответствии с законом в орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете или в департамент, уполномоченный Государственным советом. Без регистрации в соответствии с законом ни одно юридическое или физическое лицо не может проводить публичное размещение ценных бумаг. Сфера действия и порядок реализации системы регистрации выпуска ценных бумаг устанавливаются Государственным советом.
Это считается публичным предложением при одном из следующих обстоятельств:
(1) Выпуск ценных бумаг неспецифическим инвесторам;
(2) Выпуск ценных бумаг конкретным инвесторам с общим количеством 200 или более, за исключением количества сотрудников эмитента, участвующих в плане владения акциями сотрудников в соответствии с законом;
(3) Другие акты выдачи, предусмотренные законами и административными постановлениями.
Любые средства рекламы, общего приглашения или любые замаскированные формы публичного предложения не могут быть приняты для закрытого предложения ценных бумаг.
Статья 10 Эмитент, который подает заявку на публичное размещение акций или конвертируемых корпоративных облигаций посредством андеррайтинга в соответствии с законом или подает заявку на публичное размещение других ценных бумаг, подпадающих под систему спонсорства, как это предусмотрено законами и административными постановлениями, должен нанять компанию по ценным бумагам в качестве своей спонсор.
Спонсор должен соблюдать бизнес-правила и отраслевые стандарты, действовать добросовестно, с должной осмотрительностью и осмотрительностью, с осмотрительностью проверять документы заявки и материалы, раскрывающие информацию эмитента, а также контролировать и направлять эмитента для проведения стандартных операций.
Административные меры спонсоров разрабатываются регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 11 Публичное предложение акций для создания компании с ограниченной ответственностью должно соответствовать требованиям, предусмотренным в Законе о компаниях Китайской Народной Республики, и другим требованиям регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете, которые утверждены Государственный совет. Заявление о публичном размещении акций и следующие документы должны быть представлены в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете:
(1) Устав компании;
(2) учредительный договор;
(3) Имя или титул учредителя, количество акций, на которые подписан учредитель, тип взноса в капитал, а также свидетельство о проверке капитала;
(4) проспект эмиссии;
(5) Название и адрес банка, получающего средства, полученные от выпуска акций; а также
(6) Название андеррайтинговых организаций и соответствующие соглашения.
Если спонсор должен быть нанят в соответствии с настоящим Законом, спонсорское письмо для выдачи также должно быть подано спонсором.
Если создание компании требует одобрения в соответствии с законами и административными постановлениями, также должны быть представлены соответствующие документы об одобрении.
Статья 12 Компания, которая проводит первичное публичное размещение новых акций, должна соответствовать следующим требованиям:
(1) наличие прочной и хорошо управляемой организационной структуры;
(2) наличие устойчивой операционной способности;
(3) отчет аудитора о финансовой и бухгалтерской отчетности за последние три года;
(4) Эмитент, а также его контролирующие акционеры и фактический контролер не совершали никаких преступлений, таких как коррупция, взяточничество, хищение, незаконное присвоение собственности или подрыв порядка социалистической рыночной экономики в течение последних трех лет; а также
(5) Другие требования регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете, утвержденные Государственным советом.
Компания, зарегистрированная на бирже, которая выпускает новые акции, должна соответствовать требованиям регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете, которые утверждаются Государственным советом. Конкретные административные меры должны быть сформулированы органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Публичное предложение депозитарных расписок должно соответствовать требованиям к первичному публичному размещению новых акций, а также другим требованиям, установленным регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 13 Компания, выпускающая новые акции, должна подать заявку на публичное размещение акций вместе со следующими документами:
(1) Бизнес-лицензия компании;
(2) Устав компании;
(3) решение общего собрания акционеров;
(4) проспект или другие документы о публичном размещении акций;
(5) финансовая и бухгалтерская отчетность; а также
(6) Название и адрес банка, получающего средства, полученные от публичного предложения акций.
Если спонсор нанимается в соответствии с настоящим Законом, необходимо также предоставить спонсорское письмо, выданное спонсором. Если андеррайтинг принят в соответствии с настоящим Законом, также указываются наименование андеррайтингового учреждения и соответствующий договор.
Статья 14 Компания должна использовать средства, полученные от публичного предложения акций, в соответствии с использованием фонда, указанным в проспекте эмиссии акций или других документах публичного предложения. Любое изменение использования фонда утверждается решением общего собрания акционеров. Если компании не удается исправить какие-либо несанкционированные изменения в использовании средств фонда или когда какое-либо альтернативное использование средств не одобряется общим собранием акционеров, компании не разрешается выпускать новые акции.
Статья 15 Публичное предложение корпоративных облигаций должно соответствовать следующим требованиям:
(1) Наличие прочной и хорошо работающей организационной структуры;
(2) Средняя распределяемая прибыль за последние три года достаточна для выплаты годовых процентов по корпоративным облигациям; а также
(3) Другие требования, установленные Государственным советом.
Средства, привлеченные посредством публичного предложения корпоративных облигаций, используются в соответствии с целями использования фонда, указанными в проспекте корпоративных облигаций. Любое изменение использования фонда должно быть одобрено решением собрания держателей облигаций. Средства, полученные от публичного предложения корпоративных облигаций, не могут использоваться для покрытия дефицита или непроизводственных расходов.
Если листинговая компания публично предлагает конвертируемые корпоративные облигации, она должна соблюдать положения второго абзаца статьи 12 настоящего Закона в дополнение к требованию, предусмотренному в первом абзаце, за исключением случаев, когда она конвертирует свои конвертируемые корпоративные облигации путем приобретения собственных акций. акции в соответствии с проспектом корпоративных облигаций.
Статья 16 Что касается заявки на публичное размещение корпоративных облигаций, следующие документы должны быть представлены в отдел, уполномоченный Государственным советом, или регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете:
(1) Бизнес-лицензия компании;
(2) Устав компании;
(3) проспект корпоративных облигаций; а также
(4) Другие документы, указанные уполномоченным Государственным советом отделом или органом по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Если спонсор должен быть нанят в соответствии с настоящим Законом, также должно быть представлено спонсорское письмо, выданное спонсором.
Статья 17 Не допускается публичное размещение корпоративных облигаций при одном из следующих обстоятельств:
(1) Тот факт, что имеет место неисполнение или задержка выплаты основной суммы и процентов по публично предлагаемым корпоративным облигациям или другим долгам, и такая ситуация все еще сохраняется; или
(2) Любое изменение использования средств, привлеченных посредством публичного предложения корпоративных облигаций, в нарушение положений настоящего Закона.
Статья 18 Формат и метод подачи документов заявки на публичное размещение ценных бумаг эмитентом в соответствии с законом должны быть сформулированы компетентным органом или отделом, несущим юридическую ответственность за регистрацию.
Статья 19 Заявочные документы на выпуск ценных бумаг, представленные эмитентом, должны быть правдивыми, точными и полными и должны полностью раскрывать информацию, необходимую инвесторам для вынесения оценочного суждения и инвестиционного решения.
Поставщик услуг по ценным бумагам и его сотрудники, которые выдают соответствующие документы для выпуска ценных бумаг, должны строго выполнять свои уставные обязанности и обеспечивать достоверность, точность и полноту выданных документов.
Статья 20 Если эмитент подает заявку на первичное публичное размещение новых акций, он должен раскрыть соответствующие документы заявки заранее в соответствии с положениями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете после подачи таких документов.
Статья 21 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете или другом департаменте, уполномоченном Государственным советом, несет ответственность за регистрацию применяемого выпуска ценных бумаг в соответствии с требованиями законодательства. Конкретные меры по регистрации публичного предложения ценных бумаг разрабатываются Государственным советом.
В соответствии с требованиями Государственного совета фондовые биржи могут рассматривать и проверять заявки на публичное размещение ценных бумаг, определять, соблюдают ли эмитенты требования по выпуску и раскрытию информации, и должны призывать эмитентов улучшить и дополнить информацию, подлежащую раскрытию. .
Лица, участвующие в регистрации заявленного выпуска ценных бумаг, как это предусмотрено в двух предыдущих параграфах, не должны иметь доли с претендентами на выпуск, не должны принимать прямо или косвенно никаких подарков от претендентов, не должны владеть никакими ценными бумагами, подлежащими регистрации для выпуска. , и не должен связываться с эмитентами в частном порядке.
Статья 22 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете или департамент, уполномоченный Государственным советом, должен в течение трех месяцев с даты принятия заявки на выпуск ценных бумаг принять решение в соответствии с законодательными требованиями и процедурами о том, следует ли зарегистрировать размещение ценных бумаг. Время, в течение которого эмитент должен дополнить или изменить свою заявку на выпуск в соответствии с соответствующими требованиями, не включается в указанный период. В случае отклонения заявки на регистрацию указывается причина.
Статья 23 После регистрации заявленного выпуска ценных бумаг эмитент должен объявить документы о публичном размещении в соответствии с положениями законов и административных постановлений до публичного предложения ценных бумаг и сделать эти документы общедоступными в указанном месте.
Никакой инсайдер не должен раскрывать или разглашать информацию о выпуске ценных бумаг до того, как такая информация будет объявлена ​​в соответствии с законом.
Ни один эмитент не должен выпускать ценные бумаги до объявления документов о публичном размещении.
Статья 24 Если решение о регистрации выпуска ценных бумаг обнаруживается не соответствующим законодательным требованиям и процедурам, и если ценные бумаги не были выпущены, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете или департамент, уполномоченный Государственным советом, отменяет указанное решение. и прекратить выдачу. Если ценные бумаги выпущены, но еще не включены в листинг, указанное решение должно быть отменено, и эмитент возмещает держателям ценных бумаг в соответствии с ценой выпуска плюс проценты, рассчитанные по ставке банковского депозита за соответствующий период. Контролирующие акционеры, фактический контролер, а также спонсор, если никто не сможет доказать, что он не виноват, несут отдельные и солидарные обязательства вместе с эмитентом.
Если эмитент акций скрыл какой-либо важный факт или сфабриковал какое-либо существенное искажение фактов в эмиссионных документах ценных бумаг, таких как проспект эмиссии, и если акции были выпущены и внесены в листинг, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может приказать эмитенту выкупить ценные бумаги. или приказать ответственным контролирующим акционерам и фактическому контролеру эмитента выкупить ценные бумаги.
Статья 25 После выпуска акций в соответствии с законом эмитент сам несет ответственность за любые изменения в своих операциях и доходах, а сами инвесторы несут ответственность за любой инвестиционный риск, вызванный таким изменением.
Статья 26 Если эмитент выпускает ценные бумаги неспецифическим инвесторам и если ценные бумаги должны быть подписаны компанией по ценным бумагам в соответствии с требованиями законодательства и административных правил, эмитент должен заключить соглашение об андеррайтинге с компанией ценных бумаг. Андеррайтинг ценных бумаг принимает форму андеррайтинга с максимальными усилиями или андеррайтинга с твердыми обязательствами.
Андеррайтинг «наилучшие усилия» относится к форме андеррайтинга, через которую компания по ценным бумагам продает ценные бумаги в качестве доверенного лица эмитента и возвращает все непроданные ценные бумаги эмитенту по истечении периода андеррайтинга.
Андеррайтинг с твердыми обязательствами относится к форме андеррайтинга, с помощью которой компания, занимающаяся ценными бумагами, покупает все ценные бумаги эмитента в соответствии с достигнутым между ними соглашением или покупает все оставшиеся ценные бумаги самостоятельно по истечении периода андеррайтинга.
Статья 27 Эмитент, проводящий публичное размещение ценных бумаг, имеет право делать свой собственный выбор в соответствии с законодательством компании по ценным бумагам для андеррайтинга.
Статья 28 Если компания, работающая с ценными бумагами, подписывает ценные бумаги, она должна заключить с эмитентом договор андеррайтинга максимальных усилий или твердого обязательства. В соглашении указываются следующие вопросы:
(1) Имя, место жительства, а также имя законного представителя заинтересованных сторон;
(2) Тип, количество, сумма, а также цены выпуска ценных бумаг при андеррайтинге с максимальными усилиями или твердыми обязательствами;
(3) Продолжительность, а также даты начала и окончания для андеррайтинга максимальных усилий или твердого обязательства;
(4) Способы и дата оплаты за максимальные усилия или андеррайтинг с твердыми обязательствами;
(5) Расходы и методы расчета при андеррайтинге с максимальными усилиями или твердыми обязательствами;
(6) ответственность за нарушение договора; а также
(7) Другие вопросы, определенные регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 29 Компания по ценным бумагам, занимающаяся андеррайтингом ценных бумаг, должна проверять достоверность, точность и полноту документов публичного предложения. В случае обнаружения ложных записей, вводящих в заблуждение заявлений или серьезных упущений никакие торговые операции не осуществляются. Если какие-либо ценные бумаги были проданы, деятельность по продаже должна быть немедленно прекращена и должны быть приняты корректирующие меры.
Компания по ценным бумагам, занимающаяся андеррайтингом ценных бумаг, не должна совершать никаких из следующих действий:
(1) Участие в рекламе или другой рекламной деятельности, которая является ложной или вводящей в заблуждение инвесторов;
(2) Привлечение андеррайтинговых услуг посредством недобросовестной конкуренции;
(3) Иные действия в нарушение правил андеррайтинга ценных бумаг.
Если компания по ценным бумагам совершила одно из вышеупомянутых действий и причинила ущерб другим организациям по страхованию ценных бумаг или инвесторам, она несет компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 30 Если синдикат андеррайтинга нанимается для выпуска ценных бумаг для неуказанных объектов, синдикат андеррайтинга должен состоять из компании по ценным бумагам в качестве ведущего андеррайтера с другими компаниями по ценным бумагам, участвующими в андеррайтинге.
Статья 31 Максимальный период андеррайтинга на основе максимальных усилий или твердого обязательства не должен превышать 90 дней.
В течение периода андеррайтинга на основе максимальных усилий или твердого обязательства компания по ценным бумагам должна гарантировать, что ценные бумаги по двум типам андеррайтинга будут сначала проданы подписчикам. Компания, работающая с ценными бумагами, не должна резервировать какие-либо ценные бумаги под гарантией максимальных усилий для себя, а также не должна приобретать заранее и удерживать ценные бумаги, которые она подписывает на основе твердого обязательства.
Статья 32 Если акции выпускаются с премией, их цена выпуска определяется путем консультаций между эмитентом и компанией, предоставляющей андеррайтинговые ценные бумаги.
Статья 33 Что касается публичного предложения акций под андеррайтингом максимальных усилий, выпуск считается неудачным, если количество акций, проданных инвесторам, составляет менее 70% от предложенного количества акций для публичного предложения по истечении периода наилучшего предложения. андеррайтинг усилий. Эмитент возмещает подписчикам акции по цене выпуска плюс проценты, рассчитанные по ставке банковского депозита за соответствующий период.
Статья 34 Что касается публичного предложения акций, эмитент должен, по истечении периода максимальных усилий или андеррайтинга с твердыми обязательствами, подать информацию о выпуске акций для записи в орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете в течение определенного срока. лимит времени.
Глава III Торговля ценными бумагами
Раздел 1 Общие положения
Статья 35 Ценные бумаги, купленные и проданные сторонами сделки с ценными бумагами, являются ценными бумагами, которые были выпущены и поставлены в соответствии с законом.
Ценные бумаги, выпущенные незаконно, не подлежат покупке или продаже.
Статья 36 Если в Законе о компаниях Китайской Народной Республики и других законах предусмотрены ограничительные положения относительно продолжительности передачи, ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законом, не могут быть переданы в течение ограниченного периода.
Если любой акционер, владеющий 5% или более акций листинговой компании, фактический контролер, директора, наблюдатели и члены высшего руководства компании, другие акционеры, владеющие акциями, выпущенными до первичного публичного размещения, и акционеры, владеющие акциями, выпущенными для конкретные инвесторы передают свои акции компании, они не должны нарушать положения о сроке владения, времени продажи, количестве для продажи, способе продажи и раскрытии информации в законах, административных постановлениях и постановлениях органа регулирования ценных бумаг при Государственном совете , и соблюдает правила ведения бизнеса фондовых бирж.
Статья 37 Ценные бумаги, публично выпущенные в соответствии с законом, должны котироваться и продаваться на фондовых биржах, учрежденных в соответствии с законом, или торговаться на других национальных площадках торговли ценными бумагами, утвержденными Государственным советом.
Ценные бумаги, выпущенные не публично, могут быть переведены на фондовые биржи или на другие национальные площадки для торговли ценными бумагами, одобренные Государственным советом, или региональные фондовые рынки, созданные в соответствии с постановлениями Государственного совета.
Статья 38 Ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже, должны торговаться открытым и централизованным способом или любым другим способом, утвержденным органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 39 Ценные бумаги, купленные или проданные сторонами сделки с ценными бумагами, могут быть в бумажной форме или в других формах, определенных регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 40 Практические работники мест торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам и учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, сотрудники органов регулирования ценных бумаг, а также другие лица, которым в соответствии с законами и административными положениями запрещено заниматься торговлей ценными бумагами, не должны в течение срока своих полномочий или в установленные законом периоды, владеть, покупать или продавать акции или другие ценные бумаги с характером капитала напрямую или от имени вымышленного имени или от имени других лиц, а также они не могут принимать акции или другие ценные бумаги с характером капитала в качестве подарков от других лиц. .
Когда кто-либо становится одним из сотрудников, указанных в предыдущем параграфе, он должен передать акции или другие ценные бумаги с характером капитала, находящиеся в его владении в соответствии с законом.
Специалисты компании по ценным бумагам, которая принимает план стимулирования долевого участия или план владения акциями сотрудников, могут владеть или продавать акции компании или другие ценные бумаги, имеющие характер собственного капитала, в соответствии с положениями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 41 Центры торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам, учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, а также поставщики услуг по ценным бумагам, а также их специалисты должны относиться к информации инвесторов как к конфиденциальной в соответствии с законом и не должны торговать, предоставлять или публиковать такую ​​информацию незаконно.
Центры торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам, учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг и поставщики услуг по ценным бумагам, а также их специалисты не должны разглашать известные им коммерческие секреты.
Статья 42 Поставщики услуг по ценным бумагам и их специалисты, которые выпускают такие документы, как аудиторские отчеты или юридические заключения по выпуску ценных бумаг, не должны покупать или продавать соответствующие ценные бумаги в течение периода андеррайтинга ценных бумаг и в течение шести месяцев после истечения периода андеррайтинга.
В дополнение к положениям предыдущего параграфа поставщики услуг по ценным бумагам и их практикующие специалисты, которые выпускают аудиторские отчеты или юридические заключения в отношении эмитентов и их контролирующих акционеров, фактического контролера или приобретателей или сторон, торгующих крупными активами, не должны покупать или продавать соответствующие ценные бумаги у дата принятия поручения - пятый день после опубликования вышеуказанных документов. Если дата, когда поставщики услуг по ценным бумагам и их практикующие специалисты начинают вышеупомянутую работу, более ранняя, чем дата принятия поручения, они не должны покупать или продавать соответствующие ценные бумаги с даты начала вышеупомянутой работы до пятого дня после того, как вышеупомянутые документы будут разглашается.
Статья 43 Комиссия за сделку с ценными бумагами должна быть разумной. Предметы начисления, ставки и административные меры должны быть опубликованы.
Статья 44 Если акционер, владеющий 5% или более акций листинговой компании или компании, акции которой торгуются на других национальных площадках торговли ценными бумагами, одобренных Государственным советом, а также директора, руководители и члены высшего руководства Компания продает свои акции или другие ценные бумаги, являющиеся собственностью компании, в течение шести месяцев после покупки или покупает свои акции в течение шести месяцев после продажи, доход от этого должен принадлежать компании, а совет директоров компании утрачивает право собственности на эти акции. доход. Однако исключения могут применяться к обстоятельствам, когда компания по ценным бумагам владеет 5% или более акций компании в результате покупки оставшихся акций после андеррайтинга твердого обязательства и других обстоятельств, предусмотренных регулирующими органами по ценным бумагам при Государственном совете.
Акции или другие ценные бумаги с характером капитала, принадлежащие директорам, надзорным органам, членам высшего руководства или акционерам-физическим лицам, упомянутым в предыдущем параграфе, должны включать акции или другие ценные бумаги с характером капитала, принадлежащие их супругам, родителям или детям. , и те, которые хранятся через чужие счета.
Если совет директоров компании не выполняет положения первого параграфа, заинтересованные акционеры имеют право потребовать от совета директоров выполнения положений в течение 30 дней. Если совет директоров не выполняет положения в течение указанного периода, акционеры имеют право напрямую подать иск в народный суд от своего имени в интересах компании.
Если совет директоров компании не выполняет положения первого параграфа, ответственные директора несут отдельные и солидарные обязательства в соответствии с законом.
Статья 45 Торговля по программам с ордерами, автоматически генерируемыми или размещенными с помощью компьютерных программ, должна соответствовать положениям регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете, сообщаться фондовой бирже и не должна влиять на системную безопасность фондовой биржи или нормальный торговый приказ.
Раздел 2 Листинг ценных бумаг
Статья 46 Заявление о листинге ценных бумаг подается на фондовую биржу. Фондовая биржа рассматривает, проверяет и утверждает заявление в соответствии с законом, и обе стороны заключают соглашение о листинге ценных бумаг.
Фондовые биржи организуют листинг государственных облигаций в соответствии с решением департамента, уполномоченного Государственным советом.
Статья 47 Заявки на листинг ценных бумаг должны соответствовать листинговым требованиям, установленным правилами листинга фондовой биржи.
Листинговые требования, указанные в правилах листинга фондовой биржи, должны определять требования к срокам работы, финансовому положению, минимальному коэффициенту публичного предложения, корпоративному управлению и кредитной истории эмитента.
Статья 48 При возникновении обстоятельств, которые требуют прекращения листинга ценных бумаг, как это предусмотрено фондовой биржей, фондовая биржа прекращает свой листинг в соответствии с бизнес-правилами.
Если фондовая биржа решает прекратить листинг и торговлю ценными бумагами, она должна своевременно объявить о решении и подать его для записи в регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 49 Если компания отказывается принять решение фондовой биржи об отклонении или прекращении листинга и торговли ценными бумагами, она может обратиться в орган по надзору, учрежденный фондовой биржей, для проверки.
Раздел 3 Запрещенные действия по сделкам
Статья 50 Любому инсайдеру или любому другому лицу, незаконно получившему инсайдерскую информацию, запрещается использовать инсайдерскую информацию для совершения операций с ценными бумагами.
Статья 51 Инсайдеры включают:
(1) Эмитенты и их директора, руководители и члены высшего руководства;
(2) Акционер, владеющий 5% или более акций компании, а также директора, руководители и члены высшего руководства компании, фактический контролер компании, а также директора, руководители и члены высшего руководства. компании;
(3) Компания, контролируемая или фактически контролируемая эмитентом, а также директорами, надзорными органами и членами высшего руководства компании;
(4) Лицо, которое в силу своего положения в компании или деловых отношений с компанией может иметь доступ к внутренней информации компании;
(5) Покупатель листинговой компании и контролирующие акционеры приобретателя, фактический контролер, директора, наблюдатели и члены высшего руководства, а также стороны крупной сделки с активами листинговой компании и контролирующие акционеры стороны, фактический контролер, директора, руководители и члены высшего руководства;
(6) Соответствующие лица мест торговли ценными бумагами, компаний по ценным бумагам, учреждений регистрации и клиринга ценных бумаг, а также поставщиков услуг по ценным бумагам, которые могут получать инсайдерскую информацию в силу своей должности или работы;
(7) сотрудники органа регулирования ценных бумаг, которые могут получать инсайдерскую информацию в силу своих обязанностей или работы;
(8) сотрудники соответствующих органов и регулирующих органов, которые могут получать инсайдерскую информацию в соответствии со своими уставными обязанностями при администрировании выпуска и транзакции ценных бумаг или при администрировании сделок по приобретению и значительным активам листинговой компании; а также
(9) Другие лица, которые могут иметь доступ к внутренней информации, как это определено органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 52 Инсайдерская информация относится к закрытой информации, которая касается коммерческих операций или финансовых условий эмитента или может оказать существенное влияние на рыночную цену ценных бумаг эмитента в сделках с ценными бумагами.
Существенные события, указанные в абзаце втором статьи 80 и абзаце втором статьи 81 настоящего Закона, являются служебной информацией.
Статья 53 Инсайдеры и другие лица, которые незаконно получили такую ​​инсайдерскую информацию, не должны покупать или продавать ценные бумаги соответствующей компании, или разглашать такую ​​информацию, или рекомендовать другим лицам покупать или продавать такие ценные бумаги до того, как инсайдерская информация будет опубликована.
Если в этом Законе есть другие положения, регулирующие приобретение акций листинговой компании физическим, юридическим лицом или некорпоративной ассоциацией, которые индивидуально владеют или владеют вместе с другими лицами 5% или более акций компании посредством соглашения или любой другой договоренности, такие другие положения имеют преимущественную силу.
Если какая-либо инсайдерская сделка причинила убытки инвесторам, стороны такой сделки несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 54 Практикам мест торговли ценными бумагами, компаний по ценным бумагам, учреждений регистрации и клиринга ценных бумаг, поставщиков услуг по ценным бумагам и других финансовых учреждений, а также сотрудникам соответствующих регулирующих департаментов или отраслевых ассоциаций запрещается использовать другую нераскрытую информацию, помимо внутренней. полученные в силу своего положения для участия в операциях с ценными бумагами, связанными с такой информацией, или явно или косвенно рекомендуя другим участвовать в соответствующих операциях с нарушением нормативных требований.
Если сделки, совершенные с использованием нераскрытой информации, причинили убытки инвесторам, стороны таких сделок несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 55 Никто не должен манипулировать рынком ценных бумаг любым из следующих способов, чтобы повлиять или пытаться повлиять на цену или количество операций с ценными бумагами:
(1) Осуществление комбинированных или последовательных покупок или продаж независимо или в сговоре с другими лицами путем создания преимущества в отношении денежных средств, владения акциями или информации;
(2) сговор с другими лицами для торговли ценными бумагами на основе заранее согласованного времени, цены и метода;
(3) осуществление операций с ценными бумагами между счетами, фактически контролируемыми одним и тем же лицом;
(4) Размещение и снятие заказов часто и в большом количестве, но не для целей транзакции;
(5) Побуждение инвесторов к совершению сделок с ценными бумагами с использованием ложной или недостоверной существенной информации;
(6) публичные оценки, прогнозы или инвестиционные предложения по ценным бумагам и эмитентам при совершении обратных операций с ценными бумагами;
(7) Манипулирование рынком ценных бумаг путем использования преимуществ деятельности на других соответствующих рынках; а также
(8) Использование других средств манипулирования рынком ценных бумаг.
Если манипулирование рынком ценных бумаг привело к убыткам инвесторов, заинтересованные стороны несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 56 Ни одно юридическое или физическое лицо не должно подрывать рынок ценных бумаг путем фабрикации или распространения ложной или вводящей в заблуждение информации.
Биржевым площадкам, компаниям по ценным бумагам, учреждениям по регистрации и клирингу ценных бумаг, поставщикам услуг по ценным бумагам и их специалистам, а также ассоциациям ценных бумаг, регулирующим органам по ценным бумагам и их сотрудникам запрещается делать ложные заявления или предоставлять вводящую в заблуждение информацию при операциях с ценными бумагами.
Информация о рынке ценных бумаг, распространяемая различными СМИ, должна быть достоверной и объективной. Любая вводящая в заблуждение информация запрещена. СМИ и их сотрудники, освещающие информацию о рынке ценных бумаг, не должны совершать операции с ценными бумагами, противоречащие их служебным обязанностям.
Если фабрикация и распространение ложной или вводящей в заблуждение информации нарушили рынок ценных бумаг и причинили убытки инвесторам, заинтересованные стороны несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 57 Компаниям, работающим с ценными бумагами, и их практикующим специалистам запрещается совершать любые из следующих действий, которые могут нанести ущерб интересам их клиентов:
(1) покупка и продажа ценных бумаг для своих клиентов по поручению клиентов;
(2) Непредоставление своим клиентам подтверждающих документов по сделкам в течение указанного периода времени;
(3) покупка и продажа ценных бумаг для своих клиентов без поручения клиентов или выдача себя за клиентов для покупки и продажи ценных бумаг;
(4) Побуждение своих клиентов к совершению ненужной покупки и продажи ценных бумаг с целью получения комиссионного дохода; а также
(5) Другие действия, которые идут вразрез с истинным намерением, выраженным их клиентами, и могут нанести ущерб интересам их клиентов.
Если нарушение положений предыдущего параграфа повлекло за собой убытки их клиентов, заинтересованные стороны несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 58 Ни одно юридическое или физическое лицо не должно ссужать свой счет ценных бумаг или брать в долг чужие счета ценных бумаг для совершения операций с ценными бумагами в нарушение правил.
Статья 59 Каналы для выхода денежных средств на фондовый рынок должны быть расширены в соответствии с законом. Запрещается незаконное поступление денежных средств на фондовый рынок.
Инвесторам запрещается покупать или продавать ценные бумаги путем незаконного использования фискальных средств или средств банковского кредита.
Статья 60 Если полностью государственные предприятия, полностью государственные компании и компании, контролируемые государственным капиталом, покупают и продают котируемые акции, они должны соблюдать соответствующие постановления государства.
Статья 61 Если места торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам, учреждения по регистрации ценных бумаг и клиринговые учреждения, поставщики услуг по ценным бумагам, а также их сотрудники обнаруживают любую запрещенную деятельность по сделкам с ценными бумагами, они должны своевременно сообщать о такой деятельности регулирующему органу по ценным бумагам.
Глава IV Приобретение листинговых компаний
Статья 62 Инвестор может приобрести листинговую компанию посредством тендерного предложения, соглашения о поглощении или любыми другими законными способами.
Статья 63 Если инвестор посредством операций с ценными бумагами на фондовой бирже приобретает или владеет совместно с другими лицами по соглашению или иной договоренности 5% голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, письменные отчеты должны быть представлены в течение трех дней по мере того, как с даты, когда такой факт происходит, в регулирующий орган при Государственном совете и на фондовую биржу. Акционерная компания должна быть уведомлена, и должно быть сделано объявление. В течение вышеупомянутого периода инвестор не имеет права покупать или продавать акции листинговой компании, за исключением обстоятельств, установленных регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Как только инвестор приобретает или владеет совместно с другими лицами по соглашению или иной договоренности 5% голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, должен быть представлен отчет и сделано объявление в соответствии с положениями предыдущего параграфа для каждой из них. Увеличение или уменьшение на 5% доли голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, которыми она владеет. В течение трех дней с даты, когда такой факт происходит и делается объявление, инвестор не имеет права покупать или продавать акции листинговой компании, за исключением обстоятельств, определенных регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Как только инвестор приобретает или владеет совместно с другими по соглашению или иной договоренности 5% голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, листинговая компания должна быть уведомлена, и объявление должно быть сделано для каждого 1% увеличения или уменьшения доля голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, удерживалась на следующий день после наступления такого факта.
Инвесторы, приобретающие голосующие акции листинговой компании в нарушение первого или второго параграфов, не имеют права пользоваться правом голоса в отношении акций, размер которых превышает установленную пропорцию, в течение 36 месяцев после покупки.
Статья 64 Объявление, сделанное в соответствии с положениями предыдущей статьи, должно включать следующее содержание:
(1) имя и место жительства акционера;
(2) название и количество принадлежащих ему акций;
(3) Дата, на которую принадлежащие акции достигают установленной процентной доли, или любое увеличение или уменьшение принадлежащих акций достигает установленной процентной доли и источника средств, используемых для увеличения доли; а также
(4) Время и способ изменения голосующих акций листинговой компании.
Статья 65 Если инвестор посредством операций с ценными бумагами на фондовой бирже приходит к тому, чтобы владеть или совместно владеть с другими по соглашению или иной договоренности 30% голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, инвестор должен, если он намерен продолжать приобретать такие акции, выставлять тендерное предложение всем акционерам листинговой компании на покупку всех или части акций компании в соответствии с законом.
Тендерное предложение на приобретение части размещенных акций листинговой компании должно содержать положение, в котором указывается, что выставленные на торги акции будут приниматься на пропорциональной основе в случае превышения предложения по предложению.
Статья 66 Перед тем, как любое тендерное предложение будет выпущено в соответствии с положениями предыдущей статьи, покупатель должен опубликовать отчет о приобретении листинговой компании, в котором должны быть указаны следующие элементы:
(1) имя и место жительства покупателя;
(2) Решение покупателя о приобретении;
(3) Название целевой компании;
(4) цель приобретения;
(5) Подробное описание приобретаемых акций и предполагаемое количество приобретаемых акций;
(6) Срок действия и цена предложения;
(7) средства, необходимые для завершения предложения и доказательства способности финансировать предложение; а также
(8) Пропорция количества акций целевой компании, принадлежащих покупателю, к общему количеству акций, выпущенных целевой компанией на момент публикации отчета о приобретении листинговой компании.
Статья 67 Срок действия оферты, указанной в тендерном предложении, должен составлять не менее 30 дней, но не более 60 дней.
Статья 68 Приобретатель не может отозвать свое тендерное предложение в течение срока действия предложения, указанного в тендерном предложении. Приобретатель, которому необходимо изменить свое тендерное предложение, должен своевременно объявить о внесенных конкретных изменениях и не должен вносить следующие изменения:
(1) Снижение цены приобретения;
(2) уменьшение количества приобретаемых акций;
(3) сокращение срока предложения; а также
(4) Другие обстоятельства, определенные органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 69 Все условия приобретения, указанные в тендерном предложении, распространяются на всех акционеров целевой компании.
Если листинговая компания выпустила акции разных классов, покупатель может предложить разные условия для разных классов акций.
Статья 70 Что касается приобретения посредством тендерного предложения, покупатель не должен продавать акции целевой компании в течение срока действия предложения, а также не должен покупать акции целевой компании в любой форме, кроме тех, которые указаны в тендерном предложении или за ее пределами. условия, указанные в тендерном предложении.
Статья 71 Что касается поглощения по соглашению, приобретатель может совершать сделки с акционерами целевой компании посредством заключения соглашения в соответствии с положениями законов и административных положений.
В случае поглощения листинговой компании по соглашению, как только соглашение будет достигнуто, покупатель должен представить письменный отчет о соглашении о поглощении в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете и на фондовую биржу в течение трех дней и должен сделать объявление. .
Никакое соглашение о поглощении не может быть реализовано до того, как будет сделано объявление.
Статья 72 Что касается поглощения по соглашению, обе стороны соглашения могут временно поручить учреждению, занимающемуся регистрацией ценных бумаг, и клиринговому учреждению хранить акции, подлежащие передаче на условное депонирование, и депонировать средства в назначенном банке.
Статья 73 Что касается поглощения по соглашению, когда процент голосующих акций, выпущенных листинговой компанией, которые покупатель приобрел или приобрел совместно с другими по соглашению или другой договоренности, достиг 30%, если они намерены продолжать приобретение таких акций. , тендерное предложение должно быть направлено всем акционерам листинговой компании для покупки всех или части акций компании, за исключением обстоятельств, когда тендерное предложение освобождается, как это предусмотрено органом по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Приобретатель, приобретающий акции листинговой компании посредством тендерного предложения в соответствии с положениями предыдущего параграфа, должен соблюдать положения второго параграфа статьи 65 и статей с 66 по 70 настоящего Закона.
Статья 74 По истечении срока действия предложения, если структура долевого участия целевой компании не соответствует требованиям листинга, установленным фондовой биржей, фондовая биржа прекращает листинг акций целевой компании в соответствии с законом. . Остальные акционеры, которые по-прежнему владеют акциями целевой компании, имеют право продать свои акции на тех же условиях, которые указаны в тендерном предложении, и приобретатель должен выкупить эти акции.
По завершении приобретения, если целевая компания больше не квалифицируется как акционерное общество с ограниченной ответственностью, ее форма предприятия должна быть изменена в соответствии с законом.
Статья 75 В ходе приобретения листинговой компании акции целевой компании, принадлежащие покупателю, не должны передаваться в течение 18 месяцев после завершения приобретения.
Статья 76 По завершении приобретения, если покупатель объединился с целевой компанией и распустил последнюю, первоначальные акции распущенной компании должны быть обменены покупателем в соответствии с законом.
По завершении приобретения покупатель должен сообщить о приобретении регулирующему органу по ценным бумагам при Государственном совете и фондовой бирже в течение 15 дней и сделать объявление.
Статья 77 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете должен сформулировать конкретные меры по приобретению листинговых компаний в соответствии с настоящим Законом.
О разделении или слиянии листинговой компании должно быть сообщено органу по регулированию ценных бумаг при Государственном совете и должно быть сделано объявление.
Глава V Раскрытие информации
Статья 78 Эмитенты и другие стороны, которые связаны обязательством по раскрытию информации в соответствии с законами, административными постановлениями и отделом регулирования ценных бумаг при Государственном совете, должны своевременно выполнять обязательство по раскрытию информации в соответствии с законом.
Информация, раскрываемая сторонами в соответствии с обязательством раскрытия информации, должна быть правдивой, точной, полной, краткой и ясной, простой для понимания и не должна содержать ложных записей, вводящих в заблуждение заявлений или серьезных упущений.
Если ценные бумаги публично выпускаются и обращаются одновременно как на внутреннем рынке Китая, так и на зарубежных рынках, информация, раскрытая за границей сторонами, обязанными раскрывать информацию, должна одновременно раскрываться внутри страны.
Статья 79 Включенные в листинг компании, компании, чьи корпоративные облигации включены в листинг для торговли, и компании, акции которых торгуются на других национальных площадках торговли ценными бумагами, утвержденных Государственным советом, должны готовить периодические отчеты в соответствии с требованиями к содержанию и формату, установленными регулирующим органом по ценным бумагам в соответствии с Государственный совет и места торговли ценными бумагами, а также представляет и объявляет такие отчеты в соответствии со следующими положениями:
(1) Подача и объявление своего годового отчета в течение четырех месяцев после окончания каждого отчетного года, и годовой финансовый отчет, содержащийся в нем, подлежит аудиту бухгалтерской фирмой, которая соблюдает положения настоящего Закона; а также
(2) Подача и объявление промежуточных отчетов в течение двух месяцев после окончания первой половины каждого отчетного года.
Статья 80 Если происходит существенное событие, которое может оказать существенное влияние на торговые цены акций листинговой компании или акций компании, торгуемых на других национальных площадках торговли ценными бумагами, одобренных Государственным советом, и если это событие еще не произошло известная заинтересованным инвесторам, компания должна немедленно представить отчет о существенном событии в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете и в место проведения операции с акциями и сделать объявление для широкой общественности с указанием причины, текущего состояния и возможных юридических последствия события.
Существенное событие, указанное в предыдущем параграфе, должно включать:
(1) Существенные изменения в принципах работы и сфере деятельности компании;
(2) Значительные инвестиции, сделанные компанией, основные активы, купленные или проданные компанией в течение одного года, составляют 30% или более от общих активов компании, или основные активы компании для деятельности, которые обеспечены, заложены, проданы или иным образом записаны. выкл в одном случае составляет 30% и более таких активов;
(3) Важные контракты, заключенные компанией, основная гарантия, предоставляемая компанией, или сделки со связанными сторонами, проводимые компанией, которые могут оказать существенное влияние на активы, обязательства, капитал и результаты деятельности компании;
(4) Возникновение крупных долгов компании и невыплата причитающихся крупных долгов;
(5) возникновение крупного дефицита или крупных убытков в компании;
(6) Существенные изменения внешних условий ведения бизнеса компании;
(7) смена директоров или смена одной трети или более руководителей или менеджеров компании, или неспособность председателя совета директоров или менеджера выполнять свои обязанности;
(8) Значительное изменение акционеров, владеющих 5% или более акций компании, или значительное изменение акций фактического контролера или контрольного пакета компании, или значительное изменение в идентичном или аналогичном бизнесе, которым занимается фактический контролер компании, или другими предприятиями, контролируемыми указанным фактическим контролером;
(9) Планы компании в отношении распределения дивидендов и увеличения капитала, важных изменений в структуре акционеров компании, решений компании об уменьшении капитала, слиянии, разделении, роспуске и заявлении о банкротстве или возбуждении процедуры банкротства в соответствии с к закону или приказ о закрытии;
(10) Крупные судебные или арбитражные разбирательства с участием компании, или когда решения общего собрания акционеров или совета директоров были отменены в соответствии с законом или объявлены недействительными;
(11) Если компания подозревается в совершении преступлений и находится под следствием в соответствии с законом, или когда контролирующий акционер, фактический контролер или директор, руководитель или член высшего руководства компании подозревается в совершении преступления и он подвергнутые принудительным мерам в соответствии с законом; а также
(12) Другие вопросы, предусмотренные органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
В тех случаях, когда контролирующий акционер или фактический контролер компании может оказывать значительное влияние на возникновение и развитие существенных событий, они должны своевременно сообщать компании информацию, которая им известна, и сотрудничать с компанией в выполнении своих обязательств. Обязательство по раскрытию информации.
Статья 81 В случае возникновения существенного события, которое может оказать значительное влияние на торговую цену публичных корпоративных облигаций компании и не было известно заинтересованным инвесторам, компания должна немедленно представить отчет в регулирующий орган по ценным бумагам при государстве. Совет и место торговли ценными бумагами и сделать объявление, указав причину, текущий статус и возможные правовые последствия события.
К существенным событиям, упомянутым в предыдущем абзаце, относятся:
(1) Существенное изменение в структуре капитала компании или в производстве и деятельности;
(2) изменение кредитного рейтинга корпоративных облигаций;
(3) обеспечение, залог, продажа, передача или выбытие и отчуждение основных активов компании;
(4) Неспособность компании погасить причитающуюся задолженность;
(5) Новые займы или внешняя гарантия, превышающие 20% чистых активов компании на конец прошлого года;
(6) права или имущество предыдущего кредитора, превышающие 10% чистых активов компании на конец прошлого года;
(7) крупный убыток, понесенный компанией, превышающий 10% чистых активов компании на конец прошлого года;
(8) Распределение дивидендов обществом, принятое обществом решение об уменьшении капитала, слиянии, разделении, роспуске и заявлении о банкротстве; или вступление в процедуру банкротства в соответствии с законом или приказ о закрытии;
(9) Крупные судебные или арбитражные разбирательства с участием компании;
(10) Если компания подозревается в совершении преступления и находится под следствием в соответствии с законом, или когда контролирующий акционер, фактический контролер или директор, руководитель или член высшего руководства компании подозревается в совершении преступления. и подвергается принудительным мерам в соответствии с законом; а также
(11) Любые другие вопросы, предусмотренные регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 82 Директора и члены высшего руководства эмитента подписывают свое письменное подтверждающее мнение о выпуске ценных бумаг и периодических отчетах.
Наблюдательный совет эмитента проверяет документы о выпуске ценных бумаг и периодические отчеты, подготовленные советами директоров, и дает письменное заключение о проверке. Надзорные органы подписывают свое письменное подтверждающее заключение.
Директора, руководители и члены высшего руководства эмитента должны гарантировать, что эмитент будет раскрывать информацию своевременно и справедливо, а раскрываемая информация является правдивой, точной и полной.
Если директора, руководители или члены высшего руководства не могут обеспечить правдивость, точность и полноту содержания документов о выпуске ценных бумаг и периодических отчетов или возражают против них, они должны изложить свое мнение и причины в письменном подтверждающем заключении, которое эмитент раскрывает. Если эмитент отказывается сделать это, директора, руководители или члены высшего руководства могут напрямую подать заявку на такое раскрытие.
Статья 83 Информация, раскрываемая сторонами, связанными обязательством о раскрытии информации, должна раскрываться одновременно всем инвесторам и не должна раскрываться заранее какому-либо юридическому или физическому лицу, за исключением случаев, предусмотренных законами и административными постановлениями.
Ни одно юридическое и физическое лицо не должно незаконно требовать от стороны, связанной обязательством по раскрытию информации, раскрыть информацию, которая по закону должна быть раскрыта, но еще не раскрыта. Если какое-либо юридическое или физическое лицо заранее получает вышеупомянутую информацию, они должны рассматривать такую ​​информацию как конфиденциальную до того, как она будет раскрыта в соответствии с законом.
Статья 84 В дополнение к информации, которая должна быть раскрыта в соответствии с законом, сторона, обязанная раскрывать информацию, может добровольно раскрыть информацию, которая имеет отношение к суждениям инвесторов о стоимости и решениях об инвестициях, но такая информация не должна противоречить требуемой информации. должны быть раскрыты законом и не должны вводить инвесторов в заблуждение.
Если эмитент и его контролирующие акционеры, фактический контролер, директора, надзорные органы и члены высшего руководства публично взяли на себя обязательство, такое обязательство должно раскрываться. Если инвесторы понесли убытки из-за невыполнения такого обязательства, те, кто взял на себя обязательство, несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 85 Если сторона, связанная обязательством по раскрытию информации, не раскрывает информацию в соответствии с нормативными актами или имеется ложная запись, вводящее в заблуждение представление или существенное упущение в документах о выпуске ценных бумаг, периодических отчетах, промежуточных отчетах или других материалах, объявленных в соответствии с обязательством раскрытия информации, и, таким образом, причинили инвесторам убытки при совершении сделок с ценными бумагами, стороны, связанные обязательством о раскрытии информации, несут компенсационную ответственность. Контролирующие акционеры, фактический контролер, директора, руководители и члены высшего руководства эмитента, а также лица, непосредственно ответственные, спонсоры, андеррайтеры и их сотрудники, непосредственно ответственные, несут солидарную и солидарную компенсационную ответственность с эмитентом, за исключением тех. которые могут доказать, что они не виноваты.
Статья 86 Информация, раскрываемая в соответствии с законом, должна публиковаться через веб-сайты мест проведения операций с ценными бумагами и квалифицированные СМИ в соответствии с требованиями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете и одновременно должна быть доступна для всеобщего ознакомления по месту нахождения компании и в местах проведения операций с ценными бумагами. .
Статья 87 Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете должен контролировать и администрировать раскрытие информации сторонами, связанными такими обязательствами.
Пункты торговли ценными бумагами должны контролировать действия по раскрытию информации сторонами, связанными обязательством по раскрытию информации, чьи операции с ценными бумагами организуются этими объектами, и побуждать их своевременно и точно раскрывать информацию в соответствии с законом.
Глава VI Защита инвесторов
Статья 88 При продаже ценных бумаг и предоставлении услуг инвесторам компании, работающие с ценными бумагами, должны иметь полное представление об основной ситуации инвесторов и соответствующей информации инвесторов, такой как их финансовое положение, финансовые активы, инвестиционные знания и опыт, а также профессиональные способности в соответствии с нормативными актами. . Компании, работающие с ценными бумагами, должны правдиво заявлять о важном содержании ценных бумаг и услуг и полностью раскрывать инвестиционные риски. И они будут продавать ценные бумаги и предоставлять услуги, совместимые с вышеупомянутой ситуацией инвесторов.
При покупке ценных бумаг и принятии услуг инвесторы должны предоставлять правдивую информацию, как указано в предыдущем параграфе, в соответствии с требованиями, установленными компаниями, работающими с ценными бумагами. Если инвесторы отказываются предоставить информацию или не предоставляют информацию в соответствии с требованиями, компании, работающие с ценными бумагами, должны проинформировать их о последствиях и в соответствии с нормативными актами отказывать в продаже ценных бумаг или предоставлении услуг.
Компании с ценными бумагами несут соответствующую компенсационную ответственность, если они нарушили положения части первой настоящей статьи и причинили убытки инвесторам.
Статья 89 Инвесторы могут быть разделены на обычных инвесторов и профессиональных инвесторов на основе их статуса активов, финансовых активов, инвестиционных знаний и опыта, а также профессиональных способностей. Критерии для профессиональных инвесторов устанавливаются регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Если у обычного инвестора есть спор с компанией по ценным бумагам, компания по ценным бумагам должна доказать, что она действовала в соответствии с законами, административными постановлениями и постановлениями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете и ни при каких обстоятельствах не вводила в заблуждение или обманывала инвестора. . Если компания, торгующая ценными бумагами, не может доказать вышеизложенное, она несет соответствующую компенсационную ответственность.
Статья 90 Совет директоров, независимые директора и любой акционер, владеющий 1% или более голосующих акций листинговой компании или учреждения по защите инвесторов, созданного в соответствии с законами, административными постановлениями или постановлениями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете. (далее именуемое «институт защиты инвесторов») может в качестве доверенных лиц, по собственной инициативе или поручив компаниям ценных бумаг или учреждениям по обслуживанию ценных бумаг, публично просить акционеров листинговой компании поручить им присутствовать на общем собрании акционеров. и осуществлять по доверенности права акционеров, такие как внесение предложений и голосование от их имени.
При обращении с приглашением по доверенности в соответствии с положениями предыдущего параграфа солиситор должен раскрыть конкурсную документацию, а листинговая компания будет сотрудничать с этой целью.
Запрещается публично запрашивать доверенность в форме или в замаскированной форме компенсации.
Если ходатайство о доверенности нарушило положения законов, административных постановлений или соответствующих постановлений регулирующих органов по ценным бумагам Государственного совета и привело к убыткам соответствующей листинговой компании или ее акционеров, компенсационная ответственность должна нести в соответствии с законом солиситор. .
Статья 91 Компании, акции которых котируются на бирже, должны определять порядок распределения денежных дивидендов и процедуры принятия решений в своих уставах и должны защищать право на возврат активов своих акционеров в соответствии с законом.
Если листинговая компания имеет профицит после компенсации убытков и вывода законных накопительных средств с использованием своей прибыли после налогообложения за текущий год, она должна распределять денежные дивиденды в соответствии с уставом компании.
Статья 92 Если компания имеет публично выпущенные корпоративные облигации, она должна учредить собрание держателей облигаций и определить процедуры и правила созыва собрания держателей облигаций, а также другие важные вопросы в проспекте эмиссии.
Для публичного предложения корпоративных облигаций эмитент должен нанять доверительного управляющего для держателей облигаций и заключить договор доверительного управления. Андеррайтер текущего выпуска или другие учреждения, признанные регулирующими органами Государственного совета по ценным бумагам, выступают в качестве доверительного управляющего. Собрание держателей облигаций может принять решение об изменении доверительного управляющего. Управляющий облигациями должен действовать с должной осторожностью и осмотрительностью и справедливо выполнять обязанности доверительного управляющего и не должен наносить вред интересам держателей облигаций.
Если эмитенты облигаций не выплачивают основную сумму по облигациям и проценты по графику, доверительный управляющий может, по поручению всех или части держателей облигаций, инициировать или участвовать от имени доверительного управляющего в гражданских исках или процедурах ликвидации от имени держателей облигаций.
Статья 93 Если эмитент причинил инвесторам убытки из-за своей мошеннической эмиссии, ложного представления или другого серьезного нарушения закона, контролирующие акционеры и фактический контролер эмитента и соответствующей компании по ценным бумагам могут поручить институту защиты инвесторов заключить договор согласование вопроса о компенсации с инвесторами, понесшими убытки, о предварительной компенсации. По завершении выплаты компенсации может быть подано регрессное требование к эмитенту и другим лицам, несущим солидарную ответственность в соответствии с законом.
Статья 94 В случае возникновения спора между инвестором и эмитентом или между инвестором и компанией по ценным бумагам обе стороны могут обратиться в институт защиты инвесторов с просьбой о посредничестве. В случае спора по сделке с ценными бумагами между обычным инвестором и компанией по ценным бумагам, компания по ценным бумагам не должна отказывать в просьбе о посредничестве, поданной обычным инвестором.
В отношении действия, наносящего ущерб интересам инвесторов, институт защиты инвесторов может поддержать инвесторов в подаче исков в народный суд в соответствии с законом.
Если директор, надзорный орган или член высшего руководства эмитента нарушил законы или административные постановления или положения устава компании в ходе выполнения корпоративных обязанностей и причинил компании убытки, или когда контролирующие акционеры или фактический контролер эмитента нарушил законные права и интересы компании и причинил компании убытки, институт защиты инвесторов, владеющий акциями компании, может подать иск в народный суд от имени учреждения в интересах компании, не будучи связанной ограничениями по процентной доле и сроку владения акциями, как это предусмотрено в Законе о компаниях Китайской Народной Республики.
Статья 95 Когда инвесторы подают иск о гражданской компенсации, связанной с ценными бумагами, например, ложное представление, если предмет иска является одним и тем же и стороны одной стороны с участием многих лиц, представитель может быть избран в соответствии с законом для урегулирования судебный процесс.
Для иска, поданного в соответствии с положениями предыдущего параграфа, когда может быть много других инвесторов, которые имеют такой же иск, народный суд может сделать публичное объявление об упомянутом иске и уведомить инвесторов о регистрации в народном суде в пределах определенный период времени. Решение и определение народного суда вступают в силу для зарегистрированных вкладчиков.
По поручению 50 или более инвесторов учреждение по защите инвесторов может представлять их для участия в судебном разбирательстве и должно, в соответствии с предыдущим параграфом, регистрировать в народном суде инвесторов, которые определены как правомочные претенденты на депонирование ценных бумаг и клиринговое учреждение, за исключением тех инвесторов, которые четко заявили о своем нежелании участвовать в судебном разбирательстве.
Глава VII. Места торговли ценными бумагами.
Статья 96. Фондовые биржи и другие национальные площадки для торговли ценными бумагами, утвержденные Государственным советом, должны обеспечивать площадку и средства для централизованной торговли ценными бумагами, организовывать и контролировать операции с ценными бумагами и осуществлять саморегулирование. Они должны зарегистрироваться в соответствии с законом и получить статус юридического лица.
Создание, изменение и роспуск фондовых бирж и других национальных площадок торговли ценными бумагами, утвержденных Государственным советом, подлежат решению Государственного совета.
Организационная структура и административные меры других национальных площадок торговли ценными бумагами, утвержденные Государственным советом, определяются Государственным советом.
Статья 97 Фондовые биржи и другие национальные площадки для торговли ценными бумагами, утвержденные Государственным советом, могут создавать различные уровни рынка в зависимости от таких факторов, как тип ценных бумаг, характеристики бизнеса и размер компаний.
Статья 98. Региональные фондовые рынки, созданные согласно соответствующим постановлениям Государственного совета, должны обеспечивать место и возможности для выпуска и передачи ценных бумаг, выпущенных не публично. Конкретные административные меры устанавливаются Государственным советом.
Статья 99 При выполнении функции саморегулирования фондовая биржа соблюдает принцип приоритета общественных интересов и поддерживает справедливый, упорядоченный и прозрачный рынок.
Фондовая биржа формулирует свой устав. Формулировка и изменение устава фондовой биржи подлежат утверждению регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 100 Биржа ценных бумаг должна включать в свое название слова «фондовая биржа». Никакие другие юридические или физические лица не должны использовать слова «фондовая биржа» или аналогичные названия.
Статья 101 Доход от различных сборов, который остается на усмотрение фондовой биржи, сначала должен использоваться для обеспечения ее нормальной работы и улучшения ее помещения и оборудования.
Накопленная прибыль фондовой биржи, принявшей систему членства, принадлежит ее членам. При этом права и интересы фондовой биржи принадлежат ее участникам совместно. Накопленная прибыль фондовой биржи не распределяется между ее членами в период существования биржи.
Статья 102 Фондовая биржа с системой членства учреждает совет управляющих и наблюдательный совет.
У фондовой биржи должен быть генеральный менеджер, который назначается и освобождается от должности органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 103 Кто бы ни находился при любых обстоятельствах, указанных в статье 146 Закона о компаниях Китайской Народной Республики, или при любых из следующих обстоятельств, не может занимать эту должность в качестве лица, отвечающего за фондовую биржу:
(1) Лица, отвечающие за фондовые биржи или учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, а также директора, наблюдатели и члены высшего руководства компаний по ценным бумагам, которые были сняты со своих должностей за нарушение законов или правил, и это менее пяти лет со дня снятия с поста; или
(2) Юристы, дипломированные бухгалтеры и специалисты других учреждений по обслуживанию ценных бумаг, лицензии которых были отозваны или чья квалификация была снята за нарушение закона или дисциплины, и прошло менее пяти лет с даты отзыва лицензии или отмены квалификации .
Статья 104 Практикующие центры торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам, а также учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, поставщики услуг по ценным бумагам и должностные лица государственных органов, уволенные за нарушение закона или дисциплины, не должны приниматься на работу в качестве практикующих специалистов фондовых бирж.
Статья 105 Фондовая биржа, принявшая систему членства, может разрешать только своим членам входить на фондовую биржу для участия в централизованных торгах. Фондовая биржа не позволяет никому, не являющемуся ее членом, напрямую участвовать в централизованной торговле акциями.
Статья 106 Инвестор должен заключить договор доверительного управления по сделке с ценными бумагами с компанией по ценным бумагам, открыть счет в компании по ценным бумагам на свое настоящее имя и поручить компании по ценным бумагам покупать или продавать ценные бумаги от его имени с помощью таких средств, как предоставление письменных инструкций. , по телефону, через терминал самообслуживания или через Интернет.
Статья 107 При открытии счета для инвестора компания по ценным бумагам проверяет идентификационные данные, предоставленные инвестором, в соответствии с правилами.
Компании, работающие с ценными бумагами, не должны предоставлять счет инвестора для использования другим лицам.
Инвестор совершает транзакцию, используя свой счет, открытый на его настоящее имя.
Статья 108 Компания по ценным бумагам должна по поручению своих инвесторов подавать торговую декларацию и участвовать в централизованных торгах на фондовой бирже в соответствии с правилами операций с ценными бумагами, а также принимает на себя соответствующие обязанности по расчетам и поставкам на основе торговых операций. полученные результаты. Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно проводить расчеты и доставку ценных бумаг и денежных средств с компаниями, работающими с ценными бумагами, на основе результатов торгов в соответствии с правилами расчетов и поставок, а также осуществляет процедуры регистрации и передачи ценных бумаг для клиентов компаний, работающих с ценными бумагами.
Статья 109 Фондовая биржа гарантирует справедливую централизованную торговлю, объявляет котировки операций с ценными бумагами в режиме реального времени, составляет и публикует таблицы котировок рынка ценных бумаг на каждый торговый день.
Права и интересы котировок сделок с ценными бумагами в режиме реального времени принадлежат фондовой бирже в соответствии с законом. Без разрешения фондовой биржи ни одно юридическое или физическое лицо не должно публиковать котировки операций с ценными бумагами в режиме реального времени.
Статья 110 Компания, зарегистрированная на бирже, может обратиться на фондовую биржу с просьбой приостановить или возобновить торговлю ее листинговыми акциями, но не должна злоупотреблять приостановлением или возобновлением, чтобы нанести ущерб законным правам и интересам инвесторов.
Фондовая биржа может приостановить или возобновить торговлю котируемыми акциями в соответствии со своими бизнес-правилами.
Статья 111 Если на нормальный ход операции с ценными бумагами влияют чрезвычайные события, такие как форс-мажор, неожиданные события, серьезный технический сбой или серьезная человеческая ошибка, фондовая биржа может в целях поддержания нормального порядка операций с ценными бумагами и справедливости рынка, принимать меры для разрешения ситуации, такие как техническая приостановка торгов и временное закрытие рынка в соответствии с бизнес-правилами, и своевременно сообщать органу по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Если чрезвычайное событие, предусмотренное в предыдущем параграфе, привело к значительной аномалии в результате операции с ценными бумагами, и поставка на основе такого торгового результата оказала бы значительное влияние на нормальный порядок операций с ценными бумагами и справедливость рынка, акции биржа может в соответствии с бизнес-правилами принимать такие меры, как отмена торгов и уведомление учреждения по регистрации ценных бумаг и клиринга об отсрочке поставки, а также должна своевременно сообщать органу по регулированию ценных бумаг Государственного совета и делать соответствующее объявление.
Фондовая биржа не несет гражданской ответственности за возмещение убытков, причиненных мерами, принятыми в соответствии с настоящей статьей, если только она не действовала с серьезной ошибкой.
Статья 112 Фондовая биржа должна проводить мониторинг и наблюдение за операциями с ценными бумагами в режиме реального времени и сообщать о ненормальной торговой деятельности в соответствии с требованиями регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете.
Фондовая биржа может в соответствии со своими бизнес-правилами и при необходимости налагать торговые ограничения на инвесторов, чьи счета ценных бумаг участвуют в крупной ненормальной торговой деятельности, и должна своевременно сообщать органу по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 113 Фондовая биржа усиливает мониторинг рисков при сделках с ценными бумагами. В случае серьезных аномальных колебаний рынка фондовая биржа может в соответствии со своими бизнес-правилами принять меры для разрешения ситуации, такие как введение ограничений на торговлю и принудительное приостановление торгов, и должна сообщить об этом в регулирующий орган по ценным бумагам в соответствии с Государственный совет. Если стабильность рынка ценных бумаг серьезно нарушена, фондовая биржа может в соответствии со своими бизнес-правилами принять такие меры, как временная остановка торгов, чтобы справиться с ситуацией, и сделать соответствующее объявление.
Фондовая биржа не несет гражданской ответственности за возмещение убытков, причиненных мерами, принятыми в соответствии с настоящей статьей, если только она не действовала с серьезной ошибкой.
Статья 114 Фондовая биржа взимает определенную часть комиссионных за транзакции, членских взносов и сборов за места, которые она взимает для создания фонда риска. Рисковым фондом управляет совет управляющих фондовой биржи.
Конкретная доля, которая должна быть получена, и использование фонда риска должны определяться регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете в сотрудничестве с финансовым отделом Государственного совета.
Фондовая биржа депонирует свой фонд риска, собранный на специальном счете в своем депозитном банке, и не может использовать этот фонд без разрешения.
Статья 115 Фондовая биржа формулирует свои правила листинга, правила торговли, правила управления участниками и другие соответствующие бизнес-правила в соответствии с положениями законов, административных постановлений и положений регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете и представляет указанные правила в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете на утверждение.
Инвесторы, осуществляющие операции с ценными бумагами на фондовой бирже, обязаны соблюдать правила биржевой деятельности в соответствии с законом. Те, кто нарушает правила ведения бизнеса, подлежат дисциплинарным взысканиям или другим мерам саморегулирования, принятым фондовой биржей.
Статья 116 При исполнении обязанностей, связанных с операциями с ценными бумагами, ответственное лицо и практикующие операторы фондовой биржи должны отказаться от участия, если они или их родственники заинтересованы в операциях с ценными бумагами.
Статья 117 Не подлежат изменению результаты торгов по сделке, проведенной в соответствии с правилами торгов, сформулированными в соответствии с законом, за исключением случаев, предусмотренных абзацем вторым статьи 111 настоящего Закона. Трейдеры, нарушившие правила ведения бизнеса в сделке с ценными бумагами, не освобождаются от гражданской ответственности. Прибыль, полученная в результате незаконной операции, должна быть обработана в соответствии с соответствующими положениями.
Глава VIII Ценные бумаги.
Статья 118 Создание компании по ценным бумагам должно отвечать следующим требованиям и подлежит утверждению регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете:
(1) Наличие своего устава в соответствии с положениями законов и административных постановлений;
(2) Основные акционеры и фактический контролер компании имеют хорошее финансовое положение и кредитную историю и не имеют записей о серьезных нарушениях законов или нормативных актов за последние три года;
(3) иметь зарегистрированный капитал в соответствии с положениями настоящего Закона;
(4) все его директора, руководители, члены высшего руководства и практикующие специалисты, отвечающие требованиям, предусмотренным настоящим Законом;
(5) Наличие полных систем управления рисками и внутреннего контроля;
(6) Наличие квалифицированных бизнес-центров, бизнес-центров и системы информационных технологий; а также
(7) Выполнение других положений законов и административных положений, а также других требований, сформулированных органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете, которые утверждаются Государственным советом.
Ни одно юридическое или физическое лицо не должно вести операции с ценными бумагами от имени компании по ценным бумагам без одобрения регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 119 Орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете должен в течение шести месяцев с даты принятия заявки на создание компании по ценным бумагам провести экспертизу в соответствии с законодательными требованиями и процедурами на основе принципа разумного регулирования, решение об одобрении или неодобрении и проинформировать заявителя о решении. В случае отклонения должны быть указаны причины.
Если заявление об учреждении компании по ценным бумагам было одобрено, заявитель должен в течение указанного срока подать заявку на регистрацию учреждения в органе, отвечающем за регистрацию компании, и получить лицензию на ведение бизнеса.
Компания по ценным бумагам должна в течение 15 дней с даты получения лицензии на ведение бизнеса подать заявление о разрешении на ведение бизнеса с ценными бумагами в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете. Без разрешения на деятельность с ценными бумагами ни одна компания, работающая с ценными бумагами, не может заниматься торговлей ценными бумагами.
Статья 120 После утверждения регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете и получения разрешения на деятельность с ценными бумагами компания по ценным бумагам может частично или полностью участвовать в следующих операциях с ценными бумагами:
(1) брокерские операции с ценными бумагами;
(2) Консультации по инвестициям в ценные бумаги;
(3) Финансовые консультационные услуги, связанные с сделкой с ценными бумагами или инвестициями;
(4) андеррайтинг и спонсор ценных бумаг;
(5) Маржинальная торговля и кредитование ценными бумагами;
(6) маркетинг ценных бумаг;
(7) собственный бизнес с ценными бумагами;
(8) Прочие операции с ценными бумагами.
Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете должен в течение трех месяцев с даты принятия заявки на разрешение заниматься вопросами, предусмотренными в предыдущем параграфе, изучить заявку в соответствии с законодательными требованиями и процедурами и принять решение одобрение или неодобрение и проинформировать заявителя о решении. В случае отклонения должна быть указана причина.
Компания по ценным бумагам, занимающаяся управлением активами ценных бумаг, должна соблюдать положения законов и административных положений, включая Закон Китайской Народной Республики об инвестиционных фондах ценных бумаг.
За исключением компаний, торгующих ценными бумагами, никакое другое юридическое или физическое лицо не должно заниматься страхованием ценных бумаг, спонсированием ценных бумаг, брокерской деятельностью по ценным бумагам или маржинальной торговлей и кредитованием ценных бумаг.
Компания по ценным бумагам, занимающаяся маржинальной торговлей и кредитованием ценными бумагами, должна принимать строгие меры для избежания рисков и не должна ссужать денежные средства или ценные бумаги своим клиентам в нарушение правил.
Статья 121 Минимальный размер уставного капитала компании по ценным бумагам, осуществляющей деятельность, указанную в подпунктах (1) - (3) первого параграфа статьи 120 настоящего Закона, составляет 50 миллионов юаней. Минимальный размер уставного капитала компании по ценным бумагам, занимающейся одним из видов деятельности, указанных в подпунктах (4) - (8), должен составлять 100 миллионов юаней. Минимальный размер уставного капитала компании по ценным бумагам, участвующей в двух или более видах деятельности, указанных в подпунктах (4) - (8), должен составлять 500 миллионов юаней. Уставный капитал общества ценных бумаг является его оплаченным капиталом.
Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может корректировать минимальные суммы зарегистрированного капитала в соответствии с принципом разумного регулирования и в свете рейтингов риска различных предприятий, но минимальные корректируемые суммы не должны быть меньше, чем указанные в предыдущем параграфе.
Статья 122 Изменение сферы деятельности компании по ценным бумагам и смена основных акционеров или фактического контролера компании, а также слияние, разделение, приостановление деятельности, роспуск и банкротство компании подлежат утверждение органа регулирования ценных бумаг при Госсовете.
Статья 123 Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете устанавливает требования к чистому капиталу и другим показателям контроля рисков компаний, торгующих ценными бумагами.
За исключением предоставления услуг маржинальной торговли и кредитования ценными бумагами своим клиентам в соответствии с нормативными актами, компания по ценным бумагам не должна предоставлять финансирование или гарантии своим акционерам или их ассоциированным лицам.
Статья 124 Директора, руководители и члены высшего руководства компании, работающей с ценными бумагами, должны быть честными и честными, иметь хорошие моральные принципы, быть знакомыми с законами и административными положениями о ценных бумагах и иметь управленческую способность выполнять свои обязанности. Назначение и отстранение от должности директоров, руководителей и членов высшего руководства компании по ценным бумагам должно быть зарегистрировано в регулирующем органе по ценным бумагам Государственного совета.
Кто бы ни находился при любых обстоятельствах, указанных в статье 146 Закона о компаниях Китайской Народной Республики, или при любых из следующих обстоятельств, не может занимать пост директора, руководителя или члена высшего руководства компании по ценным бумагам:
(1) Лица, ответственные за компании по ценным бумагам или за учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, или директора, наблюдатели или члены высшего руководства компаний по ценным бумагам, которые были сняты со своей должности за нарушение закона или дисциплины, и это составляет менее пяти лет, как даты снятия с поста; или
(2) Юристы, сертифицированные бухгалтеры и специалисты других учреждений по обслуживанию ценных бумаг, лицензии которых были отозваны или чья квалификация была снята за нарушение закона или дисциплины, и прошло менее пяти лет с даты отзыва лицензии или отмены квалификации .
Статья 125 Лица, занимающиеся операциями с ценными бумагами компаний по ценным бумагам, должны обладать хорошими моральными качествами и обладать профессиональной компетенцией для ведения операций с ценными бумагами.
Специалисты мест торговли ценными бумагами, компании по ценным бумагам, учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг, поставщики услуг по ценным бумагам и должностные лица государственных органов, уволенные с должности за нарушение законов или дисциплины, не должны приниматься на работу в качестве практикующих специалистов компаний по ценным бумагам.
Должностные лица государственных органов и другой персонал, которым законами и административными постановлениями запрещено занимать параллельные должности в компании, не могут занимать одновременные должности в компании по ценным бумагам.
Статья 126 Государство создает фонд защиты инвесторов в ценные бумаги. Фонд защиты инвесторов в ценные бумаги состоит из средств, выплачиваемых компаниями по ценным бумагам, и других средств, привлеченных в соответствии с законом. Размер фонда, а также меры по сбору, управлению и использованию фонда устанавливаются Государственным советом.
Статья 127 Компания по ценным бумагам должна формировать резерв торгового риска из своего годового коммерческого дохода для покрытия любых возможных убытков от операций с ценными бумагами. Конкретная доля, которая должна быть выбрана, определяется органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете в сотрудничестве с финансовым отделом при Государственном совете.
Статья 128 Компания по ценным бумагам должна создать и улучшить систему внутреннего контроля и принять эффективные меры разделения, чтобы предотвратить любой конфликт интересов между компанией и ее клиентами или между ее клиентами.
Компания по ценным бумагам должна отдельно заниматься брокерской деятельностью по ценным бумагам, бизнесом по андеррайтингу ценных бумаг, бизнесом, связанным с ценными бумагами, бизнесом по маркетингу ценных бумаг и управлением активами, и не должна смешивать эти операции.
Статья 129 Компания по ценным бумагам должна вести коммерческую деятельность с ценными бумагами от своего имени и не должна делать это от имени какой-либо другой компании или от имени физического лица.
Компания по ценным бумагам должна вести свой бизнес с ценными бумагами, используя свои собственные средства и средства, привлеченные законным путем.
Компания по ценным бумагам не может ссужать свой собственный счет другим лицам.
Статья 130 Компании с ценными бумагами действуют осмотрительно, старательно и добросовестно в соответствии с законом.
Деловая деятельность компаний, работающих с ценными бумагами, должна соответствовать их структуре управления, внутреннему контролю, управлению соответствием, управлению рисками и показателям контроля рисков, составу сотрудников и т. Д., А также должна соответствовать требованиям разумного регулирования и защиты законных прав и интересов инвесторы.
Компании с ценными бумагами имеют право действовать независимо в соответствии с законом, и их законные операции не должны подвергаться вмешательству.
Статья 131 Торговые расчетные фонды клиентов компании по ценным бумагам депонируются в коммерческом банке и управляются через отдельные счета, открытые на имя каждого клиента.
Компания по ценным бумагам не может включать торговые расчетные фонды или ценные бумаги своих клиентов в свои собственные активы. Ни одно юридическое или физическое лицо не должно незаконно присваивать торговые расчетные средства или ценные бумаги своих клиентов каким-либо образом. Если компания по ценным бумагам находится в процессе банкротства или ликвидации, торговые расчетные фонды или ценные бумаги ее клиента не должны рассматриваться как активы банкротства или ликвидационные активы. Торговые расчетные средства или ценные бумаги его клиентов не могут быть запечатаны, заморожены, вычтены или подлежат принудительному исполнению, за исключением погашения собственных долгов клиентов или при других обстоятельствах, предусмотренных законом.
Статья 132 Для ведения брокерской деятельности компания по ценным бумагам должна подготовить единое доверенность на сделку с ценными бумагами для клиентов. Если будет принят какой-либо другой способ доверительного управления, запись о доверительном управлении должна быть сохранена.
По сделке с ценными бумагами, доверенной клиентом, независимо от того, заключена она или нет, запись о доверительной собственности хранится в компании с ценными бумагами в течение определенного периода.
Статья 133 После принятия поручения на сделку с ценными бумагами компания по ценным бумагам должна действовать в качестве агента по покупке и продаже ценных бумаг в соответствии с правилами торговли на основе наименования ценных бумаг, объема торгов, метода торгов и диапазона цен, как указано в доверенность и должен вести правдивый учет сделки. После заключения сделки компания по ценным бумагам должна подготовить отчет о сделке и предоставить его клиентам в соответствии с правилами.
При сделке с ценными бумагами выписка со счета, подтверждающая торговые операции и результаты, должна быть достоверной, чтобы гарантировать, что баланс ценных бумаг в книге соответствует фактически удерживаемым ценным бумагам.
Статья 134 Для ведения брокерской деятельности компания по ценным бумагам не должна принимать дискреционные распоряжения клиентов для принятия решения о сделке с ценными бумагами, выбора типов ценных бумаг и определения количества или цены торговли.
Компании, работающие с ценными бумагами, не должны позволять любому другому лицу напрямую участвовать в централизованной торговле ценными бумагами от имени компании по ценным бумагам.
Статья 135 Компания по ценным бумагам не должна давать никаких обещаний своим клиентам в отношении доходов, полученных от операций с ценными бумагами, или о компенсации убытков, понесенных в результате операций с ценными бумагами.
Статья 136 В ходе операции с ценными бумагами, когда практикующий специалист компании по ценным бумагам нарушает правила торговли, выполняя инструкции компании или пользуясь своим служебным положением, компания по ценным бумагам несет полную ответственность.
Практикующие компании по ценным бумагам не должны принимать в частном порядке никаких поручений от клиентов по сделке с ценными бумагами.
Статья 137 Компания по ценным бумагам должна создать систему запросов информации о клиентах, чтобы клиенты могли запрашивать информацию о своих счетах, записи о доверительных отношениях, торговые записи и другую важную информацию, относящуюся к получению услуг или покупке продуктов.
Компания по ценным бумагам должна надлежащим образом хранить материалы клиентов для открытия счетов, записи о доверительных отношениях, записи транзакций и всю информацию, относящуюся к внутреннему управлению и бизнес-операциям. Никто не может скрывать, подделывать, изменять или повреждать такие материалы. Указанная информация хранится не менее 20 лет.
Статья 138 Компания по ценным бумагам должна, в соответствии с нормативными актами, сообщать информацию и материалы, касающиеся деловых операций и финансового состояния, в орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете. Орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете имеет право потребовать от компании по ценным бумагам, а также от основных акционеров и фактического контролера предоставить соответствующую информацию и материалы в установленные сроки.
Информация и материалы, сообщаемые или предоставляемые компанией по ценным бумагам и основными акционерами и фактическим контролером органу регулирования ценных бумаг при Государственном совете, должны быть правдивыми, точными и полными.
Статья 139 Орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете может, если сочтет это необходимым, поручить бухгалтерской фирме или институту оценки активов провести аудит или оценку в отношении финансового состояния, внутреннего контроля, а также стоимости активов компании по ценным бумагам. Конкретные меры должны быть сформулированы регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете в сотрудничестве с соответствующими органами.
Статья 140 Если структура управления, управление соответствием или другие индикаторы контроля риска компании по ценным бумагам не удовлетворяют нормативным требованиям, орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете должен приказать ему принять корректирующие меры в установленные сроки. Если компания по ценным бумагам не принимает корректирующих мер в установленные сроки или ее действия поставили под угрозу нормальную работу компании по ценным бумагам или нанесли ущерб законным правам и интересам ее клиентов, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может принять одно или несколько следующих мер с учетом различных обстоятельств:
(1) Ограничение своих деловых операций, приказ о приостановке некоторых деловых операций и прекращение утверждения любых новых операций;
(2) Ограничение распределения дивидендов, ограничение выплаты вознаграждений или предоставления льгот или прав своим директорам, руководителям или членам высшего руководства;
(3) ограничение передачи собственности или возникновения иных прав на ее собственность;
(4) Приказ о замене директоров, руководителей и членов высшего руководства или ограничение их прав;
(5) Отзыв соответствующих разрешений;
(6) Определение ответственных директоров, руководителей или членов высшего руководства как непригодных лиц; а также
(7) Приказ ответственным акционерам передать свои права на акции или ограничение возможности ответственных акционеров осуществлять права акционеров.
После принятия корректирующих мер компания по ценным бумагам должна представить отчет в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете. Если компания, работающая с ценными бумагами, отвечает требованиям структуры управления, индикаторов управления соответствием и контроля рисков, орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете должен отменить соответствующие меры, наложенные в связи с этим, как предусмотрено в предыдущем параграфе, в течение трех дней после завершения проверки ценных бумаг. Компания.
Статья 141. Если акционер компании по ценным бумагам вносит фиктивный вклад в капитал или незаконно снимает капиталы, орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете должен приказать акционеру внести исправления в установленный срок и может потребовать от акционера передать права на акции компании по ценным бумагам. он держит.
Прежде чем акционер, как предусмотрено в предыдущем параграфе, исправит свои незаконные действия и передаст права на акции компании по ценным бумагам, которой он владеет, согласно соответствующим требованиям, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может ограничить права акционера.
Статья 142 Если какой-либо директор, надзорный орган или член высшего руководства компании по ценным бумагам не выполняет свои обязанности по проявлению осмотрительности и, таким образом, вызывает серьезное нарушение законов и постановлений или серьезные риски для компании по ценным бумагам, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может приказать компания по ценным бумагам заменить ответственных лиц.
Статья 143 Если какая-либо незаконная операция или любой серьезный риск компании по ценным бумагам серьезно поставили под угрозу порядок на рынке ценных бумаг и нанесли ущерб интересам инвесторов, орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете может принять меры регулирования, такие как приостановление деловой операции для исправления. , назначение другого учреждения для опеки, поглощения или закрытия.
Статья 144 В течение периода, когда компании, работающей с ценными бумагами, приказывают приостановить хозяйственную деятельность для исправления, или когда она назначается для попечительства, или когда она принимается или ликвидируется в соответствии с законом, или когда возникает какой-либо серьезный риск, к директорам могут быть приняты следующие меры: , руководители, члены высшего руководства и другие лица, непосредственно ответственные за компанию по ценным бумагам, с одобрения регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете:
(1) Уведомление Управления выезда и въезда, чтобы в соответствии с законом не допустить выезда указанных лиц из страны; а также
(2) Обращение к судебному органу с просьбой запретить указанным лицам передавать свое имущество, распоряжаться имуществом иными способами или закреплять другие права на имущество.
Глава IX Учреждение регистрации и клиринга ценных бумаг
Статья 145 Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг обеспечивает централизованную регистрацию, депонирование и расчет операций с ценными бумагами. Это некоммерческое учреждение, должным образом зарегистрированное для получения статуса юридического лица.
Создание учреждения регистрации и клиринга ценных бумаг должно быть одобрено регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Статья 146. Создание учреждения регистрации и клиринга ценных бумаг должно соответствовать следующим требованиям:
(1) Иметь собственный капитал не менее 200 миллионов юаней;
(2) наличие места и условий, необходимых для оказания услуг по регистрации, депонированию и расчету ценных бумаг;
(3) Другие требования регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете.
В наименовании учреждения регистрации и клиринга ценных бумаг должны быть слова «регистрация и клиринг ценных бумаг».
Статья 147. Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг выполняет следующие функции:
(1) открытие счетов в ценных бумагах и расчетных счетов;
(2) Депонирование и перевод ценных бумаг;
(3) Регистрация реестров держателей ценных бумаг;
(4) расчет и доставка сделок с ценными бумагами;
(5) Распределение прав и интересов по ценным бумагам по доверенности эмитентов;
(6) Справочные и информационные услуги, относящиеся к вышеуказанным деловым операциям; а также
(7) Прочие предприятия, утвержденные органом по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 148. Регистрация и расчеты по ценным бумагам, торгуемым на фондовых биржах и других национальных площадках торговли ценными бумагами, утвержденными Государственным советом, должны осуществляться в централизованном и унифицированном общенациональном режиме.
Регистрация и расчеты по ценным бумагам, кроме тех, которые указаны в положениях предыдущего параграфа, могут быть поручены учреждениям по регистрации ценных бумаг и клирингу, а также другим учреждениям, которые осуществляют регистрацию ценных бумаг и расчетную деятельность в соответствии с законом.
Статья 149 Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно сформулировать свой устав и правила ведения бизнеса в соответствии с законом, которые подлежат утверждению органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете. Участники деятельности по регистрации и расчету ценных бумаг соблюдают правила ведения бизнеса, сформулированные учреждением регистрации и расчета ценных бумаг.
Статья 150 Ценные бумаги, торгуемые на фондовых биржах или других национальных площадках торговли ценными бумагами, одобренных Государственным советом, должны быть депонированы в учреждениях регистрации ценных бумаг и клиринговых учреждениях.
Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг не имеет права незаконно присваивать ценные бумаги своих клиентов.
Статья 151. Регистрационная и клиринговая организация по ценным бумагам предоставляет эмитентам ценных бумаг реестр владельцев ценных бумаг и соответствующие материалы.
Регистрационно-клиринговая организация по ценным бумагам обязана по результатам регистрации и расчетов по ценным бумагам подтвердить факт владения соответствующими ценными бумагами держателем ценных бумаг и предоставить регистрационные материалы держателей ценных бумаг.
Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно гарантировать правдивость, точность и полноту реестра владельцев ценных бумаг и записей о передаче и не должно скрывать, подделывать, изменять или повреждать любые из вышеупомянутых материалов.
Статья 152 Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно принимать следующие меры, чтобы гарантировать нормальное функционирование своей деятельности:
(1) Наличие необходимого оборудования для предоставления услуг и принятия мер по защите данных;
(2) Создание полных систем управления операциями, финансами и защитой безопасности; а также
(3) Создание полной системы контроля рисков.
Статья 153 Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно надлежащим образом хранить оригиналы чеков, а также соответствующие документы и материалы по регистрации, депонированию и расчету. Срок хранения не менее 20 лет.
Статья 154. Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно создать фонд клирингового риска по ценным бумагам для предоплаты или компенсации любых потерь, понесенных учреждением по регистрации и клирингу ценных бумаг в результате невыполнения обязательств, технической неисправности, операционных ошибок или форс-мажорных обстоятельств.
Фонд риска клиринга ценных бумаг формируется из коммерческих доходов и выручки учреждения, занимающегося регистрацией ценных бумаг и клиринга, и может также вноситься участниками расчетов в соответствии с определенным процентом от их общего объема операций с ценными бумагами.
Меры по привлечению и управлению фондом риска клиринга ценных бумаг должны быть сформулированы регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете в сотрудничестве с финансовым отделом Государственного совета.
Статья 155 Фонд риска клиринга ценных бумаг депонируется на специальный счет назначенного банка и управляется отдельно.
После того, как учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг произведет компенсацию с использованием фонда риска клиринга ценных бумаг, оно должно взыскать компенсацию с соответствующих ответственных лиц.
Статья 156. Заявление о ликвидации учреждения по регистрации и клирингу ценных бумаг подлежит утверждению органом регулирования ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 157. Инвестор, поручивший компании ценных бумаг совершать операции с ценными бумагами, должен через компанию ценных бумаг подать заявление об открытии счета ценных бумаг в учреждении регистрации ценных бумаг и клиринга. Учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг открывает для инвесторов счет ценных бумаг в соответствии с положениями.
Инвестор, подающий заявку на открытие счета, должен предоставить юридическое удостоверение личности либо гражданина Китайской Народной Республики, либо ее юридического лица или партнерства, если иное не предусмотрено государством.
Статья 158 Если учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг предоставляет услуги по расчетам с ценными бумагами в качестве центрального контрагента, оно должно быть центральным контрагентом по клирингу и расчетам участников расчетов и должно проводить нетто-расчет и предоставлять централизованную гарантию исполнения операций с ценными бумагами.
При обеспечении нетто-расчетов по сделке с ценными бумагами учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг должно требовать от соответствующего участника клиринга поставить ценные бумаги и денежные средства в полном объеме и предоставить обеспечение поставки в соответствии с принципами поставки против платежа.
До завершения поставки никто не может использовать ценные бумаги, денежные средства и залоги, задействованные в доставке.
Если участник расчетов не выполняет свои обязанности по поставке в срок, учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг имеет право распоряжаться имуществом, указанным в предыдущем абзаце, в соответствии с бизнес-правилами.
Статья 159 Расчетные фонды и ценные бумаги, собранные учреждением регистрации и клиринга ценных бумаг в соответствии с бизнес-правилами, должны быть депонированы на специальный счет для расчетов и доставки и должны использоваться только для расчета и доставки сделок с ценными бумагами, заключенных в соответствии с бизнес-правилами. и не подлежат принудительному исполнению.
Глава X Поставщики услуг по ценным бумагам
Статья 160 Бухгалтерские фирмы, юридические фирмы и другие поставщики услуг по ценным бумагам, занимающиеся консультированием по инвестициям в ценные бумаги, оценкой активов, предоставлением кредитных рейтингов, финансовым консультированием и услугами систем информационных технологий, должны проявлять добросовестность и добросовестность и предоставлять услуги по операциям с ценными бумагами и связанной с ними деятельности в соответствии с соответствующие бизнес-правила.
Консультационные услуги по инвестициям в ценные бумаги подлежат рассмотрению и утверждению регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете. Без проверки и одобрения никто не может предоставлять услуги по сделкам с ценными бумагами и другой связанной деятельности. Тот, кто намеревается участвовать в любых других услугах по операциям с ценными бумагами, должен зарегистрировать этот вопрос в регулирующем органе по ценным бумагам при Государственном совете и в соответствующие органы при Государственном совете.
Статья 161 Инвестиционная консалтинговая организация и ее практикующие специалисты, оказывающие услуги по сделкам с ценными бумагами, не должны иметь следующих действий:
(1) участвует в инвестициях в ценные бумаги в качестве агента для своих клиентов;
(2) Заключение соглашения со своими клиентами о распределении прибыли или убытков от вложений в ценные бумаги;
(3) покупка или продажа ценных бумаг, которым оказывает услуги инвестиционного консалтингового учреждения; или
(4) Иные действия, запрещенные законами и административными постановлениями.
Если какое-либо действие, указанное в предыдущем параграфе, причиняет инвесторам убытки, ответственная сторона несет компенсационную ответственность.
Статья 162 Учреждение по обслуживанию ценных бумаг должно надлежащим образом хранить доверительные документы клиентов, материалы экспертизы и проверки, рабочие документы, а также информацию и материалы, относящиеся к контролю качества, внутреннему управлению и ведению бизнеса. Никто не должен разглашать, скрывать, подделывать, изменять или повреждать такую ​​информацию и материалы. Вышеуказанная информация и материалы должны храниться не менее 10 лет с даты заключения доверительного управления.
Статья 163 Если поставщик услуг по работе с ценными бумагами подготавливает и публикует любой аудиторский отчет и другой отчет, обеспечивающий уверенность, отчет об оценке активов, отчет о финансовых консультациях, отчет о кредитном рейтинге или юридическое заключение для целей выпуска, листинга и торговли ценными бумагами, он должен действовать с должной осторожностью. и старательность, а также проверяет и проверяет правдивость, точность и полноту содержания документов, на которых будет основываться. Если имеется ложная запись, вводящее в заблуждение представление или существенное упущение в документах, которые учреждение подготовило или выпустило, и убытки были причинены другим лицам, учреждение несет отдельные и солидарные обязательства вместе с доверяющей стороной, если только учреждение не сможет доказать что он не виноват.
Глава XI Ассоциация ценных бумаг
Статья 164. Ассоциация ценных бумаг является саморегулируемой организацией в сфере ценных бумаг и юридическим лицом общественной организации.
Компании, работающие с ценными бумагами, присоединяются к ассоциации ценных бумаг.
Компетенция ассоциации ценных бумаг - общее собрание, состоящее из всех ее членов.
Статья 165 Устав ассоциации по ценным бумагам разрабатывается общим собранием и передается на учет в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Статья 166. Ассоциация ценных бумаг выполняет следующие обязанности:
(1) Обучение и организация своих членов и их практикующих специалистов по соблюдению законов о ценных бумагах и административных положений, организация повышения добросовестности в отрасли ценных бумаг и побуждение отрасли ценных бумаг к выполнению своих социальных обязательств;
(2) Защита законных прав и интересов своих членов и представление предложений и требований своих членов органу по регулированию ценных бумаг;
(3) Призыв к своим членам проводить мероприятия по обучению и защите инвесторов для защиты законных прав и интересов инвесторов;
(4) Разработка и внедрение правил саморегулирования в отрасли ценных бумаг, надзор и проверка поведения ее участников и их сотрудников, а также наложение дисциплинарных санкций или других мер саморегулирования в соответствии с положениями о нарушениях законов, административных правил, саморегулирования. - нормативные правила или устав;
(5) разработка стандартов ведения бизнеса в отрасли ценных бумаг и организация профессионального обучения для практиков;
(6) Организация своих членов для проведения исследований по развитию, функционированию и другим вопросам отрасли ценных бумаг, сбора и публикации информации, связанной с ценными бумагами, предоставления членских услуг, организации отраслевых обменов и руководства инновациями и развитием отрасли;
(7) посредничество в спорах, связанных с ценными бумагами, между участниками или между участниками и их клиентами; а также
(8) Выполнение других обязанностей, предусмотренных уставом.
Статья 167. Ассоциация ценных бумаг учреждает совет. Члены совета избираются в соответствии с положениями устава.
Глава XII Орган по регулированию ценных бумаг
Статья 168 Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете должен контролировать и управлять рынком ценных бумаг в соответствии с законом, поддерживать открытость, справедливость и беспристрастность рынка ценных бумаг, защищать от систематических рисков, защищать законные права и интересы инвесторов и способствовать устойчивому развитию. развитие рынка ценных бумаг.
Статья 169 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете выполняет следующие обязанности в процессе надзора и администрирования рынка ценных бумаг:
(1) разработка правил и положений по надзору и управлению рынком ценных бумаг в соответствии с законом, а также проведение проверки и утверждения, ратификации, регистрации и обработки процедур подачи документов в соответствии с законом;
(2) Осуществление надзора и администрирования выпуска ценных бумаг, листинга, торговли, регистрации, депонирования и расчетов в соответствии с законом;
(3) Осуществление в соответствии с законом надзора и администрирования связанной с ценными бумагами деятельности эмитентов ценных бумаг, компаний по ценным бумагам, учреждений по обслуживанию ценных бумаг, сайтов торговли ценными бумагами, учреждений по регистрации ценных бумаг и клиринговых учреждений;
(4) разработка кодекса поведения для специалистов по ценным бумагам в соответствии с законом и надзор за исполнением кодекса;
(5) Осуществление надзора и проверки раскрытия информации о выпуске, листинге и торговле ценными бумагами;
(6) Обеспечение руководства и надзор за саморегулируемой деятельностью ассоциации ценных бумаг в соответствии с законом;
(7) мониторинг, предотвращение и управление рисками на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством;
(8) Проведение обучения инвесторов в соответствии с законом;
(9) Расследование и наказание нарушений законодательства о ценных бумагах в соответствии с законом; а также
(10) Другие обязанности, предусмотренные законами и административными постановлениями.
Статья 170 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете выполняет свои обязанности в соответствии с законом и имеет право принимать следующие меры:
(1) Проведение выездных проверок эмитентов ценных бумаг, компаний по ценным бумагам, учреждений по обслуживанию ценных бумаг, мест торговли ценными бумагами, а также учреждений регистрации и клиринга ценных бумаг;
(2) Вход на место предполагаемого незаконного действия для расследования и сбора доказательств;
(3) Запрашивать заинтересованные стороны, а также юридических и физических лиц, имеющих отношение к расследуемому делу, и требовать от них объяснений по вопросам, относящимся к расследуемому делу; либо требовать от них представления в установленном порядке документов и материалов по расследуемому делу;
(4) Проверка и копирование документов и материалов, таких как регистрация права собственности и протоколов связи, относящихся к расследуемому делу;
(5) Проверка и копирование записей о сделках с ценными бумагами, переводов, финансовых отчетов, а также других соответствующих документов и материалов юридических или физических лиц, имеющих отношение к расследуемому делу; опечатывание или арест документов или материалов, которые могут быть переданы, скрыты или повреждены;
(6) Запрос информации о брокерских счетах, счетах ценных бумаг и банковских счетах, а также других счетах с функциями платежа, хранения и расчета заинтересованных сторон, а также юридических или физических лиц, имеющих отношение к расследуемому делу, и дублирование соответствующих документы и материалы. Если есть доказательства того, что имущество, участвующее в деле, такое как незаконные денежные средства и ценные бумаги, было или могло быть передано или сокрыто, или что важные доказательства были сокрыты, подделаны или повреждены, такое имущество или доказательства могут быть заморожены или опечатаны на определенный период. в течение шести месяцев после утверждения принципала регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете или других ответственных лиц с разрешения доверителя. Если необходимо продлить срок по какой-либо особой причине, каждое продление не должно превышать трех месяцев, а максимальный период замораживания или опечатывания собственности не должен превышать двух лет;
(7) При расследовании серьезных нарушений законодательства о ценных бумагах, таких как манипулирование рынком ценных бумаг или инсайдерская торговля, с одобрения руководителя органа по регулированию ценных бумаг при Государственном совете или других ответственных лиц с разрешения принципала, на операции с ценными бумагами подследственного лица может быть наложено ограничение, срок ограничения не должен превышать трех месяцев; и этот срок может быть продлен на три месяца, если дело усложняется;
(8) Уведомление Управления выезда и въезда, чтобы предотвратить выезд из страны лиц, подозреваемых в нарушении законов, лиц, ответственных за организации, подозреваемые в нарушении законов, и других лиц, непосредственно ответственных за это.
Чтобы контролировать риски рынка ценных бумаг и поддерживать рыночный порядок, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может принимать такие меры, как предписания о принятии корректирующих мер, регулирующие переговоры и наложение предупреждений.
Статья 171 В ходе расследования регулирующим органом по ценным бумагам Государственного совета юридического или физического лица, подозреваемого в нарушении законов о ценных бумагах, сторона, в отношении которой проводится расследование, подает письменное заявление в орган регулирования ценных бумаг Государственного совета с обязательством исправить заявленных нарушений, компенсировать соответствующим инвесторам убытки и устранить убытки или неблагоприятные последствия в срок, установленный органом регулирования ценных бумаг Государственного совета, орган регулирования ценных бумаг Государственного совета может принять решение о приостановлении расследования. Если сторона, в отношении которой проводится расследование, выполнила свое обязательство, регулирующий орган Государственного совета по ценным бумагам может принять решение о прекращении расследования. Если сторона, в отношении которой проводится расследование, не выполнила свои обязательства или попадает в силу других обстоятельств, определенных Государственным советом, расследование должно быть возобновлено. Конкретные меры с этой целью разрабатываются Государственным советом.
Если отдел регулирования ценных бумаг при Государственном совете решает приостановить или прекратить расследование, он должен опубликовать соответствующую информацию в соответствии с правилами.
Статья 172 Для выполнения обязанностей по надзору, проверке или расследованию регулирующего органа Государственного совета по ценным бумагам в соответствии с законом количество сотрудников, осуществляющих надзор, проверку или расследование, не должно быть менее двух. Персонал должен предъявить свои юридические сертификаты и уведомление о надзоре, проверке или расследовании или другие правоприменительные документы. Если количество персонала, осуществляющего надзор, инспекцию или расследование, составляет менее двух человек или персонал не может предъявить свои юридические свидетельства или уведомление о надзоре, проверке или расследовании или другие правоприменительные документы, юридическое или физическое лицо, в отношении которого проводится проверка или расследование, имеет право отказаться от проверки или расследования.
Статья 173 Когда орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете выполняет свои обязанности в соответствии с законом, юридическое или физическое лицо, в отношении которого проводится проверка или расследование, должно сотрудничать и предоставлять соответствующие документы и материалы добросовестным образом и не должно отказывать в расследовании, препятствовать ему или скрывать соответствующие документы. факты.
Статья 174. Положения, правила, а также система надзора и администрирования, сформулированные регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете, должны быть опубликованы в соответствии с законом.
Решения органа по регулированию ценных бумаг при Государственном совете о штрафных санкциях за нарушения законодательства о ценных бумагах, принятые на основании результатов расследования, должны быть опубликованы.
Статья 175 Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете должен установить механизм обмена информацией для надзора и управления в сотрудничестве с другими органами финансового надзора и регулирования при Государственном совете.
Если орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете выполняет свои обязанности по надзору, проверке или расследованию в соответствии с законом, соответствующие департаменты должны сотрудничать.
Статья 176 Любое юридическое или физическое лицо имеет право сообщать о любых предполагаемых нарушениях законов и правил о ценных бумагах в орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете.
Если доказательства предполагаемых серьезных нарушений законов или нормативных актов, о которых сообщалось от настоящего имени, были подтверждены, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете должен вознаградить информатора в соответствии с нормативными актами.
Орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете должен сохранять конфиденциальность личности информатора.
Статья 177 Орган по регулированию ценных бумаг Государственного совета может создавать механизмы сотрудничества по надзору и администрированию с органами по регулированию ценных бумаг других стран или регионов с целью осуществления трансграничного надзора и управления.
Органы регулирования ценных бумаг других стран или регионов не должны напрямую проводить расследования и сбор доказательств на территории Китайской Народной Республики. Без согласия регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете и соответствующих органов при Государственном совете ни одно юридическое или физическое лицо не может без разрешения предоставлять документы или материалы, касающиеся операций с ценными бумагами, в другие страны или регионы.
Статья 178 Если орган по регулированию ценных бумаг при Государственном совете при исполнении своих обязанностей в соответствии с законом считает, что нарушение законов о ценных бумагах может составлять преступление, он передает дело в судебный орган в соответствии с законом. Если выясняется, что должностное лицо подозревается в нарушении законов или совершении преступлений, воспользовавшись своим положением, его переводят в надзорный орган в соответствии с законом.
Статья 179 Должностные лица органа регулирования ценных бумаг Государственного совета должны быть преданы своим обязанностям, действовать беспристрастно и честно в соответствии с законом и не должны использовать свое положение для преследования незаконных интересов или разглашения какой-либо коммерческой тайны соответствующих субъектов или люди, которые пришли к их знаниям.
Должностные лица регулирующего органа по ценным бумагам Государственного совета в течение срока их полномочий или в течение срока, установленного Законом Китайской Народной Республики о государственных служащих после ухода с должности, не должны занимать должности на предприятии или получать другую прибыль. - организация-производитель, которая имеет прямое отношение к их оригинальной работе и не должна заниматься коммерческой деятельностью, которая имеет прямое отношение к их оригинальной работе.
Глава XIII Юридическая ответственность
Статья 180 Если какая-либо компания в нарушение положений статьи 9 настоящего Закона публично выпускает ценные бумаги без разрешения или в скрытой форме, ей должно быть приказано прекратить выпуск, вернуть собранные средства и проценты, начисленные на банковский депозит. процентная ставка на тот же период, и будет наложен штраф в размере не менее 5%, но не более 50% от суммы незаконно привлеченных средств. Любая компания, созданная путем публичного предложения ценных бумаг без разрешения или в скрытой форме, должна быть запрещена органом или департаментом, который выполняет обязанности по надзору и управлению в соответствии с законом в сотрудничестве с местным народным правительством на уровне округа или выше. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 181 Если эмитент утаивает важные факты или сфабриковывает существенную ложную информацию в объявленных документах о выпуске ценных бумаг, на него налагается штраф в размере не менее 2 миллионов юаней, но не более 20 миллионов юаней, если ценные бумаги еще не были выпущены, или штраф в размере не менее 10%, но не более 100% незаконно привлеченных средств, если ценные бумаги уже выпущены. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица подлежат наложению штрафа в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней.
Если контролирующий акционер или фактический контролер эмитента организует или поручает другим совершить любое из незаконных действий, предусмотренных в предыдущем параграфе, незаконная прибыль подлежит конфискации и штрафу в размере не менее 10%, но не более 100% от суммы незаконные доходы налагаются. Если незаконных доходов нет или незаконных доходов меньше 20 миллионов юаней, налагается штраф в размере не менее 2 миллионов юаней, но не более 20 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица подлежат наложению штрафа в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней.
Статья 182 Если спонсор выпускает спонсорское письмо, содержащее ложные записи, вводящие в заблуждение заявления или серьезное упущение, или не выполняет другие установленные законом обязанности, спонсору должно быть приказано принять меры по исправлению положения и ему будет сделано предупреждение. Коммерческий доход спонсора подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера дохода от предпринимательской деятельности. Если коммерческий доход отсутствует или коммерческий доход составляет менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, разрешение спонсора приостанавливается или аннулируется одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 183 Если компания по ценным бумагам подписывает или продает ценные бумаги, которые публично выпущены без разрешения или в скрытой форме, ей должно быть приказано прекратить андеррайтинг или продажу. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, действие соответствующего разрешения приостанавливается или аннулируется одновременно. В случае причинения инвесторам убытков компания несет солидарную и солидарную ответственность по возмещению ущерба вместе с эмитентом. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 184. Если компания по ценным бумагам, занимающаяся страхованием ценных бумаг, нарушает положения статьи 29, ей должно быть приказано принять корректирующие меры и сделано предупреждение. Незаконные доходы должны быть конфискованы, и одновременно может быть наложен штраф в размере не менее 500,000 5, но не более 200,000 млн. Юаней. Если обстоятельства серьезны, действие соответствующих бизнес-лицензий приостанавливается или отзывается. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и могут быть наложены штрафом в размере не менее 2 500,000 юаней, но не более 5 миллионов юаней одновременно. Если обстоятельства серьезны, одновременно налагается штраф в размере не менее XNUMX XNUMX, но не более XNUMX млн. Юаней.
Статья 185 Если эмитент в нарушение положений статей 14 или 15 без разрешения меняет цель средств, привлеченных посредством публичного предложения ценных бумаг, ему должно быть приказано принять корректирующие меры и наложен штраф в размере не менее юаня. 500,000 5, но не более 100,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 1 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллиона юаней.
Если контролирующий акционер или фактический контролер эмитента совершает или организует или дает указание другим совершить незаконные действия, указанные в предыдущем параграфе, должно быть сделано предупреждение и наложен штраф в размере не менее 500,000 юаней, но не более 5 миллионов юаней. должны быть наложены. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица подлежат наложению штрафа в размере не менее 100,000 1 юаней, но не более XNUMX миллиона юаней.
Статья 186 Если кто-либо переводит ценные бумаги в течение ограниченного периода в нарушение положений статьи 36 настоящего Закона или передает акции в нарушение положений законов, административных постановлений или постановлений регулирующего органа по ценным бумагам при Государственном совете, он должен быть приказано принять меры по устранению недостатков и получить предупреждение. Незаконные доходы конфискуются, и налагается штраф в размере не более стоимости ценных бумаг.
Статья 187 Если любое лицо, которому законами и административными постановлениями запрещено участвовать в сделках с ценными бумагами напрямую или от имени вымышленного имени или от имени других лиц, владеет, покупает или продает акции или другие ценные бумаги, имеющие характер капитала, в нарушение положений В соответствии со статьей 40 настоящего Закона он должен распорядиться указанными акциями или ценными бумагами, незаконно находящимися в собственности в соответствии с законом. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не более эквивалентной стоимости купленных или проданных ценных бумаг. В случае совершения государственным служащим любого из вышеуказанных действий административные санкции также налагаются в соответствии с законом.
Статья 188 Если учреждение, обслуживающее ценные бумаги, и его практикующие лица покупают или продают ценные бумаги в нарушение положений статьи 42 настоящего Закона, этому учреждению и его практикующим лицам предписывается распорядиться ценными бумагами, незаконно удерживаемыми в соответствии с законом. Незаконные доходы подлежат конфискации, и налагается штраф в размере не более стоимости купленных или проданных ценных бумаг.
Статья 189 Если любой директор, надзорный орган или член высшего руководства листинговой компании или компании, акции которой торгуются на других национальных площадках торговли ценными бумагами, одобренных Государственным советом, или акционер, владеющий 5% или более акций Вышеупомянутая компания покупает или продает акции или другие ценные бумаги, являющиеся собственностью компании, в нарушение положений статьи 44 настоящего Закона, ему выносится предупреждение и налагается штраф в размере не менее 100,000 юаней, но не более 1 миллион юаней.
Статья 190 Если кто-либо осуществляет программную торговлю и влияет на безопасность системы или нормальный торговый порядок фондовой биржи в нарушение положений статьи 45 настоящего Закона, ему должно быть приказано принять корректирующие меры и наложен штраф в размере не менее RMB. 500,000 5, но не более 100,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 1 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллиона юаней.
Статья 191. Если инсайдер или лицо, получившее инсайдерскую информацию незаконным путем, участвует в инсайдерской торговле в нарушение положений статьи 53 настоящего Закона, ему должно быть приказано распорядиться ценными бумагами, незаконно удерживаемыми в соответствии с законом, и его незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. В случае отсутствия незаконных доходов или незаконных доходов менее 500 000 юаней, налагается штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более 200,000 миллионов юаней. Если организация занимается инсайдерской торговлей, прямое ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 2 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней. Любой сотрудник органа регулирования ценных бумаг при Государственном совете, который занимается инсайдерской торговлей, должен быть подвергнут суровому наказанию.
Юридическое или физическое лицо, совершающее сделку с использованием нераскрытой информации в нарушение положений статьи 54 настоящего Закона, подлежит наказанию в соответствии с предыдущим абзацем.
Статья 192 Если кто-либо манипулирует рынком ценных бумаг в нарушение статьи 55 настоящего Закона, ему должно быть приказано распорядиться ценными бумагами, незаконно удерживаемыми в соответствии с законом. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. В случае отсутствия незаконных доходов или незаконных доходов менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Если организация манипулирует рынком ценных бумаг, прямое ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица также должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 193 Если кто-либо подрывает рынок ценных бумаг путем фабрикации или распространения ложной информации или вводящей в заблуждение информации в нарушение положений первого или третьего абзацев статьи 56 настоящего Закона, незаконные доходы подлежат конфискации и наложению штрафа в размере не менее одного раз, но не более чем в десять раз превышающую сумму незаконных доходов. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 200,000 200,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 2 XNUMX, но не более XNUMX миллионов юаней.
Лицо, которое делает ложные сведения или предоставляет недостоверную информацию о деятельности по операциям с ценными бумагами в нарушение положений второго абзаца статьи 56 настоящего Закона, ему предписывается принять меры по исправлению положения и налагается штраф в размере не менее 200,000 2 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней. В случае совершения государственным служащим любого из вышеуказанных действий административные санкции также налагаются в соответствии с законом.
Если средства массовой информации или их сотрудники, занимающиеся освещением рынка ценных бумаг, осуществляют операции с ценными бумагами, противоречащие их обязанностям, в нарушение положений части третьей статьи 56 настоящего Закона, незаконные доходы подлежат конфискации и штрафу в размере не больше, чем стоимость торгуемых ценных бумаг.
Статья 194. Если компания, работающая с ценными бумагами, и ее практикующие специалисты совершают какое-либо действие, наносящее ущерб интересам ее клиентов в нарушение положений статьи 57 настоящего Закона, компании и ее практикующим специалистам должно быть сделано предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 100,000 100,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 1 XNUMX, но не более XNUMX миллиона юаней. Если обстоятельства серьезны, действие соответствующего разрешения приостанавливается или аннулируется.
Статья 195 Если кто-либо ссужает свой собственный счет ценных бумаг или заимствует чужие счета ценных бумаг для проведения операций с ценными бумагами в нарушение положений статьи 58 настоящего Закона, ему следует приказать принять корректирующие меры и сделать предупреждение, и ему может быть наложено наказание. штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней.
Статья 196. Если покупатель не выполняет свои обязательства по объявлению о приобретении листинговой компании и размещению тендерного предложения в соответствии с положениями настоящего Закона, ему должно быть приказано принять корректирующие меры, ему будет дано предупреждение и наложен штраф в размере не менее чем 500,000 5 юаней, но не более 200,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее 2 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Приобретатель или его контролирующий акционер (-а) или фактический контролер, использующий приобретение листинговой компании и причиняющий ущерб целевой компании и ее акционерам, несут компенсационную ответственность в соответствии с законом.
Статья 197 Если сторона, связанная обязательством о раскрытии информации, не представляет соответствующие отчеты или не выполняет свои обязательства по раскрытию информации в соответствии с положениями настоящего Закона, стороне должно быть приказано принять корректирующие меры, ей будет сделано предупреждение и наложен штраф в размере не менее чем 500,000 5 юаней, но не более 200,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 2 500,000 юаней, но не более 5 миллионов юаней. Если контролирующий акционер или фактический контролер эмитента организует или поручает другим совершить вышеупомянутые незаконные действия или приводит к такой ситуации из-за сокрытия соответствующих фактов, контролирующий акционер или фактический контролер подлежат наложению штрафа в размере не менее юаней. 200,000 2, но не более XNUMX миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица подлежат наложению штрафа в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Если представленные отчеты или информация, раскрытая стороной, связанной обязательством о раскрытии информации, содержат ложные записи, вводящие в заблуждение заявления или серьезное упущение, стороне должно быть приказано принять корректирующие меры, будет сделано предупреждение и наложен штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более 1 миллионов юаней. Если контролирующий акционер или фактический контролер эмитента организует или поручает другим выполнять вышеупомянутые незаконные действия или приводит к такой ситуации из-за сокрытия соответствующих фактов, контролирующий акционер или фактический контролер подлежат наложению штрафа в размере не менее юаней. 10 миллион, но не более 500,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица подлежат наложению штрафа в размере не менее 5 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 198 Если компания, работающая с ценными бумагами, не выполняет свои обязательства по управлению пригодностью инвесторов в нарушение положений статьи 88 настоящего Закона или не выполняет их в соответствии с требованиями, ей должно быть приказано принять меры по исправлению положения с предупреждением и наложил штраф в размере не менее 100,000 1, но не более 200,000 миллиона юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не более XNUMX XNUMX юаней.
Статья 199 Каждому, кто занимается привлечением доверенных лиц в нарушение положений статьи 90, должно быть приказано принять корректирующие меры, будет сделано предупреждение и может быть наложен штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней.
Статья 200 Любая незаконно созданная площадка для операций с ценными бумагами должна быть запрещена народным правительством на уровне уезда или выше. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. В случае отсутствия незаконных доходов или незаконных доходов менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 200,000 2 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Если фондовая биржа позволяет любому, кто не является ее членом, напрямую участвовать в централизованной сделке с акциями в нарушение положений статьи 105 настоящего Закона, ей будет приказано принять корректирующие меры и одновременно может быть наложен штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней. .
Статья 201 Если компания, работающая с ценными бумагами, в нарушение положений части первого статьи 107 настоящего Закона не может проверить идентификационные данные, предоставленные инвестором для открытия счета, ей должны быть предприняты корректирующие меры с учетом предупреждение и наложил штраф в размере не менее 50,000 500,000, но не более 100,000 XNUMX юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не более XNUMX XNUMX юаней.
Если компания, работающая с ценными бумагами, предоставляет счет инвестора для использования другими лицами в нарушение положений второго абзаца статьи 107 настоящего Закона, ей будет предписано принять корректирующие меры, будет сделано предупреждение и наложен штраф в размере не менее 100,000 1 юаней. но не более 200,000 миллиона юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не более XNUMX XNUMX юаней.
Статья 202 Если юридическое или физическое лицо в нарушение положений статьи 118, а также первого и четвертого абзацев статьи 120 настоящего Закона без разрешения создает компанию по ценным бумагам, незаконно занимается бизнесом с ценными бумагами или ведет деятельность с ценными бумагами в название компании по ценным бумагам без утверждения, юридическому или физическому лицу должно быть приказано принять корректирующие меры. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее 200,000 2 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней. Компания по ценным бумагам, созданная без разрешения, запрещается регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете.
Если компания по ценным бумагам, предлагающая услуги маржинальной торговли и займа ценных бумаг в нарушение положений пункта пятого статьи 120 настоящего Закона, незаконная прибыль подлежит конфискации и налагается штраф в размере не более стоимости привлеченных денежных средств или ценных бумаг. навязывается. Если обстоятельства серьезны, компании запрещается предлагать услуги маржинальной торговли и кредитования ценными бумагами на определенный период. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее 200,000 2 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 203 Если организация обманывает разрешение на создание компании по ценным бумагам или соответствующие разрешения на ведение бизнеса или разрешение на изменение основных вопросов путем представления ложных подтверждающих документов или другими мошенническими способами, соответствующие разрешения на ведение бизнеса или одобрение, полученные таким образом, должны быть аннулированы и налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее 200,000 2 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 204 Если компания по ценным бумагам, в нарушение положений статьи 122 настоящего Закона, изменяет сферу своей деятельности, связанной с ценными бумагами, или меняет основных акционеров или фактического контролера компании, или проводит слияние, разделение, приостановление деятельности, роспуск или банкротство компании. компании без разрешения, ей будет дано указание принять корректирующие меры и будет сделано предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса аннулируются одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены, и одновременно может быть наложен штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 205 Если компания, работающая с ценными бумагами, предоставляет финансирование или гарантии своим акционерам или их ассоциированным лицам в нарушение положений второго абзаца статьи 123 настоящего Закона, ей должно быть приказано принять меры по исправлению положения, будет сделано предупреждение и наложен штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более 100,000 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 1 XNUMX юаней, но не более XNUMX миллиона юаней. Если акционеры виноваты, регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете может ограничить права их акционеров до того, как они примут корректирующие меры в соответствии с требованиями. Если акционер отказывается принять корректирующие меры, ему может быть приказано передать пакеты акций компании по ценным бумагам, которой он владеет.
Статья 206 Если компания, работающая с ценными бумагами, в нарушение положений статьи 128 настоящего Закона, не принимает эффективных мер разделения для предотвращения любого конфликта интересов или не разделяет соответствующие бизнесы, а скорее совмещает эти операции, ей должно быть приказано провести корректирующие меры и получить предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса аннулируются одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 207. Если компания, работающая с ценными бумагами, осуществляет коммерческую деятельность в нарушение положений статьи 129 настоящего Закона, ей должно быть приказано принять корректирующие меры и будет сделано предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса должны быть отозваны, или компании будет приказано закрыться одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 208 Если компания, работающая с ценными бумагами, включает торговые расчетные фонды или ценные бумаги своих клиентов в свои собственные активы или незаконно присваивает денежные средства или ценные бумаги своих клиентов в нарушение положений статьи 131 настоящего Закона, ей должно быть приказано принять корректирующие меры и быть предоставлено предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 1 миллиона юаней, налагается штраф в размере не менее 1 миллиона юаней, но не более 10 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса должны быть отозваны, или компании будет приказано закрыться одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее 500,000 5 юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 209 Если компания, работающая с ценными бумагами, принимает дискреционное распоряжение своих клиентов о покупке или продаже ценных бумаг в нарушение положений первого параграфа статьи 134 настоящего Закона или дает какие-либо обещания в отношении доходов, полученных от операции с ценными бумагами, или компенсации понесенных убытков. от сделки с ценными бумагами с нарушением положений статьи 135 настоящего Закона, предписывается принятие корректирующих мер и выносится предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса должны быть аннулированы одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Если компания по ценным бумагам разрешает любому другому лицу напрямую участвовать в централизованной торговле ценными бумагами от имени компании по ценным бумагам в нарушение положений второго параграфа статьи 134, ей должно быть приказано принять корректирующие меры и может быть наложен штраф. штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней одновременно.
Статья 210 Если практикующий специалист компании по ценным бумагам принимает поручение от клиентов на частную торговлю ценными бумагами в нарушение положений статьи 136 настоящего Закона, ему следует принять меры по исправлению положения и сделать предупреждение. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. При отсутствии незаконных доходов налагается штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней.
Статья 211 Если компания по ценным бумагам или любой из ее основных акционеров или фактический контролер не может сообщить или предоставить информацию или материалы, или имеется ложная запись, вводящее в заблуждение представление или существенное упущение в информации или материалах, представленных или предоставленных с нарушением положений статьи 138 настоящего Закона предписывается принять меры по устранению недостатков, выносится предупреждение и налагается штраф в размере не более 1 миллиона юаней. Если обстоятельства серьезны, соответствующие разрешения на ведение бизнеса аннулируются одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не более 500,000 XNUMX юаней.
Статья 212 Если учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг создано без разрешения в нарушение положений статьи 145 настоящего Закона, оно должно быть запрещено регулирующим органом по ценным бумагам при Государственном совете. Незаконная прибыль подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера суммы незаконной прибыли. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 213 Если консалтинговая организация по инвестициям в ценные бумаги занимается обслуживанием ценных бумаг без разрешения в нарушение положений второго параграфа статьи 160 или совершает какие-либо действия, предусмотренные статьей 161, при предоставлении услуг по ценным бумагам, ей должно быть приказано принять корректирующие меры. . Незаконный доход подлежит конфискации, и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера незаконного дохода. Если незаконная прибыль отсутствует или незаконная прибыль составляет менее 500,000 500,000 юаней, налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Если бухгалтерская фирма, юридическая фирма или учреждение, предоставляющее оценку активов, кредитный рейтинг, финансовые консультации или услуги системы информационных технологий, оказывает услуги по ценным бумагам, не регистрируя их для записи, в нарушение положений второго параграфа статьи 160, налагается штраф в размере не более 200,000 XNUMX юаней.
Если поставщик услуг по ценным бумагам в нарушение положений статьи 163 настоящего Закона не действует с должной осмотрительностью и осмотрительностью, а в подготовленных и выпущенных им документах имеется ложная запись, вводящие в заблуждение заявления или существенные упущения, ему должно быть приказано: принять корректирующие меры. Доход от предпринимательской деятельности подлежит конфискации и налагается штраф в размере не менее одного, но не более чем десятикратного размера дохода от предпринимательской деятельности. В случае отсутствия коммерческого дохода или дохода от бизнеса менее 500,000 500,000 юаней налагается штраф в размере не менее 5 200,000, но не более 2 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, он одновременно должен быть приостановлен или запрещен в предоставлении услуг по ценным бумагам. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица получают предупреждение и налагаются штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллионов юаней.
Статья 214 Если эмитент, учреждение по регистрации и клирингу ценных бумаг, компания по ценным бумагам или учреждение, обслуживающее ценные бумаги, не хранит соответствующие документы и материалы в соответствии с требованиями, ему должны быть предприняты корректирующие меры, дано предупреждение и налагается штраф в размере не менее чем 100,000 1 юаней, но не более 200,000 миллиона юаней. В случае утечки, сокрытия, подделки, подделки или повреждения документов и материалов необходимо сделать предупреждение и наложить штраф в размере не менее 2 500,000 юаней, но не более 5 миллионов юаней. Если обстоятельства серьезны, налагается штраф в размере не менее 100,000 1 юаней, но не более XNUMX млн. Юаней. Соответствующие разрешения на ведение бизнеса должны быть приостановлены или отозваны, или ему должно быть запрещено заниматься соответствующим бизнесом одновременно. Непосредственно ответственное лицо и другие непосредственно ответственные лица должны быть предупреждены и наложены штраф в размере не менее XNUMX XNUMX юаней, но не более XNUMX миллиона юаней.
Статья 215 Регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете должен включать записи о соблюдении соответствующими субъектами рынка настоящего Закона в архивы целостности рынка ценных бумаг.
Статья 216 Если регулирующий орган по ценным бумагам при Государственном совете или департамент, уполномоченный Государственным советом, находится в любом из следующих обстоятельств, к непосредственному ответственному лицу и другим непосредственно ответственным лицам применяются административные санкции в соответствии с законом:
(1) Утверждение, регистрация или одобрение заявки на выпуск ценных бумаг или создание компании по ценным бумагам, которая не соответствует положениям настоящего Закона;
(2) Принятие таких мер, как осмотр на месте, расследование и сбор доказательств, консультации, замораживание или опечатывание собственности, в нарушение положений настоящего Закона;
(3) принятие надзорных и административных мер в отношении соответствующих учреждений или персонала в нарушение положений настоящего Закона;
(4) наложение административных санкций на соответствующие учреждения или персонал в нарушение положений настоящего Закона; а также
(5) Иное неисполнение обязанностей в соответствии с настоящим Законом.
Статья 217 Если какой-либо сотрудник органа регулирования ценных бумаг при Государственном совете или департамента, уполномоченного Государственным советом, не выполняет обязанности, предусмотренные настоящим Законом, злоупотребляет своими полномочиями, пренебрегает своими обязанностями, использует свою должность для незаконных интересов или разглашает коммерческую тайну соответствующего юридического или физического лица, насколько ему известно, должностное лицо должно быть привлечено к уголовной ответственности в соответствии с законом.
Статья 218 Если кто-либо отказывается или препятствует органу регулирования ценных бумаг и его должностным лицам выполнять свои обязанности по надзору, проверке или расследованию, ему должно быть приказано принять корректирующие меры со стороны органа регулирования ценных бумаг и наложен штраф в размере не менее 100,000 1 юаней, но не более XNUMX миллиона юаней и подлежат административному наказанию за общественную безопасность органом общественной безопасности в соответствии с законом.
Статья 219. Любой, кто нарушает положения настоящего Закона, подлежит уголовной ответственности в соответствии с законом, если нарушение составляет преступление.
Статья 220 Если кто-либо нарушает положения настоящего Закона и несет ответственность за выплату гражданской компенсации, штрафов и пеней, а также за передачу незаконных доходов, если его активы недостаточны для таких выплат, приоритет отдается выплате гражданской компенсации.
Статья 221. В серьезных случаях нарушения законов, административных постановлений или соответствующих постановлений органа регулирования ценных бумаг при Государственном совете, орган регулирования ценных бумаг при Государственном совете может наложить запрет на выход на рынок ценных бумаг для соответствующих ответственных лиц.
Запрет на выход на рынок ценных бумаг, упомянутый в предыдущем параграфе, относится к системе, в которой физическому лицу запрещается заниматься операциями с ценными бумагами, предоставлять услуги с ценными бумагами или выступать в качестве директора, надзорного органа или члена высшего руководства эмитента ценных бумаг для определенный период времени или пожизненно, или от торговли ценными бумагами на фондовых биржах или других национальных площадках торговли ценными бумагами, утвержденных Государственным советом, на определенный период времени.
Статья 222. Все взысканные штрафы и конфискованные незаконные доходы в соответствии с настоящим Законом передаются в государственную казну.
Статья 223 Если заинтересованная сторона не удовлетворена решением о штрафных санкциях, вынесенным органом регулирования ценных бумаг или департаментом, уполномоченным Государственным советом, сторона может подать заявление о пересмотре административного решения в соответствии с законом или может подать иск непосредственно в народный суд в соответствии с законом. к закону.
Глава XIV Дополнительные положения
Статья 224 Национальная компания, стремящаяся прямо или косвенно выпускать ценные бумаги или листинг ценных бумаг для торговли на зарубежных рынках, должна соблюдать соответствующие постановления Государственного совета.
Статья 225 Конкретные меры, регулирующие использование иностранной валюты при подписке и торговле акциями компаний, котирующихся на внутреннем рынке, разрабатываются отдельно Государственным советом.
Статья 226. Настоящий Закон вводится в действие с 1 марта 2020 года.

Этот английский перевод взят с официального сайта Всекитайского собрания народных представителей КНР. В ближайшем будущем более точная переведенная нами английская версия будет доступна на портале China Laws Portal.