Недавно Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) пересмотрела «Административные меры для компаний, управляющих инвестиционными фондами ценных бумаг» (证券投资基金管理公司管理办法) и переименовала его в «Административные меры для надзора за менеджерами публично предлагаемых инвестиционных фондов ценных бумаг» (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, далее именуемые «Меры»).
Меры направлены на усиление надзора за управляющими публично размещаемыми инвестиционными фондами ценных бумаг. По мере того, как китайские публичные инвестиционные фонды ценных бумаг с годами быстро развивались, число их управляющих также увеличилось. Вот почему CSRC надеется усилить надзор за этими управляющими фондами.
20 мая 2022 года CSRC официально опубликовал Меры и дополнительные правила.
Согласно Мерам и дополнительным правилам, надзор за управляющими фондами будет охватывать всю цепочку «доступ – внутренний контроль – функционирование – управление – выход – надзор».
С точки зрения доступа Меры улучшают условия учреждения компаний по управлению фондами и их акционеров, завершают отрицательный список для акционеров с долей менее 5% и ужесточают требования к финансовой устойчивости для неосновных акционеров с долей более 5%.
Меры также позволяют профессиональным учреждениям по управлению активами, таким как дочерние компании по управлению ценными бумагами, страховые управляющие компании и дочерние компании по управлению активами банков, входящих в одну группу, подавать заявки на получение лицензий на публичное размещение акций.
Что касается выхода, Меры устанавливают механизм выхода для управляющих публично предлагаемыми фондами. С помощью этого механизма компании по управлению фондами, которые терпят неудачу в бизнес-операциях, могут заблаговременно подать заявку на отмену регистрации квалификации для управления публично предлагаемыми фондами или добиться ориентированного на рынок выхода путем слияний и поглощений.
Фотография на обложке МожжевельникФотон на Unsplash
Авторы: Команда сотрудников CJO